تحليل سوق العملات المستقرة: اتجاهات التنوع والتطورات الابتكارية

عملة مستقرة كجزء مهم من نظام العملات المشفرة، تجاوزت قيمتها السوقية الإجمالية 2050 مليار دولار، مما يظهر اتجاهات متنوعة ومبتكرة في التنمية. ستقوم هذه المقالة بإجراء مراجعة شاملة وتحليل للعملات المستقرة الرئيسية ومشاريع العملات المستقرة الناشئة.

! [Wengou Original] تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة

عملة مستقرة التقليدية

USDT (Tether)

• الجهة المصدرة: شركة Tether
• تاريخ الإطلاق: 2014
• ربط القيمة: مرتبط بالدولار 1:1، مدعوم بأصول احتياطية
• الوضع في السوق: أكبر عملة مستقرة من حيث حجم التداول العالمي، وتستخدم على نطاق واسع في التداول وDeFi
• جدل: قضايا شفافية الاحتياطي تحظى باهتمام كبير

USDC (عملة مستقرة )

• الجهة المصدرة: Circle تتعاون مع Coinbase
• تاريخ الإطلاق: 2018
• الخصائص: التوافق القوي, الشفافية العالية للاحتياطات
• الوضع السوقي: العملة المستقرة الثانية بعد USDT، تحظى بشعبية كبيرة بين المؤسسات

FDUSD (الدولار الرقمي الأول)

• الجهة المصدرة: First Digital Labs
• تاريخ الإطلاق: 2023
• آلية الربط: مدعومة بنسبة 100% من الدولار الأمريكي أو ما يعادله من الأصول
• البيئة: تدعم إيثريوم و شبكة باينانس الذكية، تركز بشكل رئيسي على تطبيقات بيئة باينانس

DAI

• الجهة المصدرة: MakerDAO
• تاريخ الإطلاق: 2017
• آلية: عملة مستقرة مفرطة الضمان، لامركزية
• الميزات: عملة مستقرة خوارزمية بأعلى قيمة سوقية

عملة مستقرة جديدة

تقدم العملات المستقرة الجديدة للمستخدمين عوائد إضافية من خلال نماذج مبتكرة مع الحفاظ على استقرار الأسعار. تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:

1. الحصول على عائد من خلال استثمار الأصول ذات المخاطر المنخفضة أو استراتيجيات الرهن.
2. الحفاظ على استقرار الأسعار والسيولة العالية
3. دمج الأصول على السلسلة مع المنتجات المالية خارج السلسلة

دولار أمريكي

• المطور: Ethena Labs
• الآلية: استراتيجية محايدة دلتا تحافظ على ربط 1:1 بالدولار
• مصادر العائد: عائدات الرهن، معدل التمويل وعائدات الفجوة
• معدل العائد الحالي: حوالي 8.64% APY

دولار أمريكي 0

• الجهة المصدرة: Usual Protocol
• الآلية: إصدار أصول RWA بنسبة 1:1
• المميزات: إدخال أنواع متعددة من الأصول الحقيقية كضمان، مما يزيد من السيولة والأمان

سكاي دولار (USDS)

• الجهة المصدرة: Sky( الأصل MakerDAO)
• الميزات: يمكن استبدال DAI بنسبة 1:1 مع USDS، ويمكن استبدال MKR مع SKY
• الحوافز: توزيع 600 مليون SKY على حاملي USDS كل عام

دولار أمريكي

• الجهة المصدرة: احتياطي ترون المشترك
• الميزات: نشر متعدد السلاسل, ضمان مفرط لمجموعة متنوعة من الأصول

بلاك روك دولار (BUIDL)

• الجهة المصدرة: بلاك روك
• الميزات: صندوق مُعَملَة, استثمار أدوات مالية منخفضة المخاطر
• معدل العائد: حوالي 4.5%، يعادل عائدات السندات الأمريكية قصيرة الأجل

أوندوا دولار أمريكي عائد (USDY)

• الجهة المصدرة: Ondo Finance
• الآلية: مدعومة من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك
• معدل العائد: حتى يناير 2024 هو 4.65% APY

USDX Money (USDX)

• المطور: Stables Labs
• آلية: استراتيجية محفظة استثمار محايدة دلتا
• الميزات: يدعم التحكيم بين العملات المتعددة، ويحتمل عائد مرتفع

فركس (FRAX)

• الجهة المصدرة: Frax Finance
• الآلية: الجمع بين جزء من الرهن والاستقرار الخوارزمي
• معدل العائد: حوالي 10% APY

ريزولف USD (USR)

• الآلية: رهن ETH والمشتقات، عمليات التحوط
• مصدر العائد: عائدات رهن ETH والفارق من عمليات التحوط

م بواسطة M⁰ (M)

• آلية: إصدار الأصول خارج السلسلة كضمان
• الميزات: عائدات الضمان ورسوم السك هي المصادر الرئيسية للإيرادات

يالا

• الميزات: بروتوكول عملة مستقرة قائم على نظام بيتكوين البيئي
• آلية: BTC رهن لإقراض عملة مستقرة، المشاركة في DeFi للحصول على العوائد

! [Wengou Original] تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة

توقعات سوق العملات المستقرة

تشهد سوق العملات المستقرة اتجاهًا نحو التنوع في التطور، حيث لا تزال العملات المستقرة المدعومة بالعملات التقليدية تحتل الصدارة. توفر العملات المستقرة الجديدة عوائد إضافية من خلال آليات مبتكرة، لكنها تواجه أيضًا مخاطر وتحديات تنظيمية. سيكون تطوير العملات المستقرة في المستقبل أكثر تركيزًا على الامتثال والشفافية ونماذج العوائد المتنوعة، وستستمر في لعب دور مهم في مجالات التمويل اللامركزي والمدفوعات.

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، حتى نتمكن من فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f7c5d6c3d04cbcd34dbc28001937c9b.webp)

! [Wengou Original] تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد

! [Wengou Original] تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة

! [Wengou Original] تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد

! [Wengou Original] تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، ويمكننا فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، حتى نتمكن من فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21cc8dceb9c20828360bedd69b86fa96.webp)