بروتوكول سولف: استكشاف طبقة التكديس المجردة وآلية السيولة في نظام BTCFi البيئي

تم تأسيس بروتوكول Solv في عام 2020 بهدف تقليل العوائق أمام إنشاء واستخدام أدوات التمويل على السلسلة، مما يجلب تنوعًا في فئات الأصول وفرص العائدات إلى مجال التشفير. يركز المشروع على سك وتداول NFTs المتعلقة بشهادات الملكية المالية. في عام 2024، مع تطور مسار BTCFi، وضع بروتوكول Solv تركيزه على BTCFi، مما خلق أصول SolvBTC ذات العائد الكامل على السلسلة لمالكي BTC، مما يوفر فرصًا جديدة، بينما ينشئ نظام بيئي فعال لـ BTCFi. مؤخرًا، أطلق بروتوكول Solv طبقة تجريد التكديس (SAL)، والتي تبسط وتوحد عملية التكديس عبر السلاسل لبيتكوي، وتخرج تعقيدات سيناريوهات تكديس بيتكوين، مما يسمح للمستخدمين والمطورين بالتبني السريع.

معلومات أساسية عن المشروع

• الموقع: solv.finance
• تاريخ الإطلاق: يونيو 2021 إطلاق الشبكة الرئيسية
• لم تصدر بروتوكول Solv أي رموز

فريق المشروع

أعضاء الفريق الأساسي يشملون:

• رايان تشاو: المؤسس المشارك، خريج جامعة بكين للغات الأجنبية
• Will Wang: المؤسس المشارك، أنشأ معيار الرموز شبه المتجانسة ERC-3525
• منغ يان: المؤسس المشارك، شغل سابقًا منصب نائب الرئيس في CSDN

حالة التمويل

جمعت بروتوكول سولف حوالي 29 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل:

• جولة الملائكة: 600万美元
• جولة البذور: 1200万美元
• جولة استراتيجية: 11000000 دولار أمريكي

تشمل الجهات المستثمرة مؤسسات معروفة مثل Binance Labs و Blockchain Capital و Laser Digital و经纬中国 و OKX Ventures.

قوة التطوير

منذ تأسيس بروتوكول Solv في عام 2020، عمل باستمرار على تقليل عتبة إنشاء واستخدام الأدوات المالية على السلسلة. حقق المشروع تطوير مجموعة من النقاط الفنية الرئيسية، مما يظهر القوة الكبيرة لفريق التكنولوجيا. بعد ظهور حلبة BTCFi، أطلق بروتوكول Solv بسرعة الأصول المغلفة SolvBTC المستندة إلى BTC، وسرعان ما استحوذ على سوق LST القائم على BTC.

وضع التشغيل

يتيح بروتوكول Solv فتح إمكانيات أصول BTC بقيمة 1.3 تريليون دولار من خلال التكديس BTC. في عام 2024، سيتم تحويل التركيز في المشروع إلى BTCFi، وإطلاق أصول SolvBTC ذات العائد الكامل على سلسلة BTC، مما يحرر السيولة من التكديس BTC. الطبقة الجديدة التي تم إطلاقها مؤخرًا (SAL)، تمثل بداية بروتوكول Solv في تجميع سيولة BTC.

بروتوكول سولف قام ببناء نظام بيئي كامل لتكديس البيتكوين، بما في ذلك أربعة أدوار رئيسية:

1. مُصدر LST: إنشاء رموز عائد السيولة المرتبطة بالتكديس بالبيتكوين
2. اتفاقية التكديس: إدارة البيتكوين المودع من قبل المستخدمين، وتوفير عوائد آمنة
3. التكديس المصدقون: تحقق من المعاملات، وضمان شرعية وأمان معاملات التكديس
4. موزع العائدات: ضمان توزيع عوائد التكديس بشفافية وعدالة لحاملي LST

من خلال دمج هذه الأدوار الأربعة، يحقق بروتوكول سولف تفاعلًا سلسًا بين الشبكة الرئيسية للبيتكوين وسلاسل EVM المتوافقة، مما يبسط عملية التكديس.

طبقة تجريد التكديس (SAL)

SAL هو هيكل معياري، من خلال كونه مكونًا رئيسيًا يتفاعل مع مصفوفة معلمات التكديس (SPM)، يعزز من تسجيل BTC بشكل آمن وفعال. تشمل المكونات الرئيسية:

• مصفوفة معلمات التكديس (SPM): إعدادات ومعلمات مختلفة للتكديس القياسي لـ BTC
• وحدة توليد LST: تبسيط إصدار رموز التكديس عبر سلسلة السيولة
• وحدة إنشاء المعاملات: توليد وبث معاملات التكديس BTC تلقائيًا
• عقد التحقق: التحقق الفوري من شرعية وأمان معاملات التكديس
• وحدة توزيع الأرباح: مسؤولة عن ربط مكافآت التكديس بشكل صحيح بحاملي LST

SAL يجمع بين العديد من المشاركين في التكديس، ويقوم بتجريد وتغليف العمليات المعقدة في وحدات معيارية، مما يبسط تنفيذ التكديس، ويعزز اعتماد المزيد من التطبيقات اللامركزية.

مزايا مقارنة بمشاريع BTCFi الأخرى

تتمتع بروتوكول Solv بعد إطلاق SAL بالمزايا التالية مقارنة بمشاريع BTCFi الأخرى:

1. ضمان الأمان: دمج خدمات التحقق النشطة (AVS) لضمان أمان معاملات التكديس
2. تحسين العمليات: تبسيط إجراءات التكديس للمستخدمين
3. منصة تجميع العائدات على السلسلة الكاملة: تعتمد نموذج CeDeFi، تجمع بين CeFi و DeFi
4. المعايير الصناعية: دفع معايير الصناعة المبنية على BTC
5. السيولة الموحدة: كمدخل موحد للسيولة في صناعة BTCFi

نموذج المشروع

نموذج العمل

يتكون نموذج الاقتصاد في بروتوكول سولف من دورين:

1. BTC ومكدسي LST: يمكنهم تكديس BTC عبر سلاسل متعددة أو BTC مغلفة، للحصول على SolvBTC
2. المشاريع التعاونية: سيقوم بروتوكول Solv بإيداع الأصول المكدسة من قبل المستخدمين في مجموعة متنوعة من بروتوكولات DeFi للحصول على العوائد

مصادر دخل بروتوكول Solv: تحصيل نسبة معينة من أرباح المستخدمين

نموذج الرمز المميز

لم تطلق بروتوكول سولف أي رموز أو خطط لإصدار عملات بعد.

بيانات سلسلة الكتل

TVL

ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لبروتوكول سولف بشكل سريع من يناير 2024 حتى الآن، من 1.153 مليار دولار إلى 1.783 مليار دولار، بزيادة قدرها 54.64٪.

عدد المستخدمين

عدد مستخدمي SolvBTC ينمو بسرعة، من أغسطس حتى الآن، زاد من 185,799 إلى 397,324، بزيادة قدرها 113.85%.

المشاريع المدعومة

حصل بروتوكول Solv على دعم من عدة سلاسل عامة ومشاريع DeFi، حيث تم اعتماد أصوله المغلفة SolvBTC و SolvBTC.BBN و SolvBTC.ENA و SolvBTC.CORE في عدة سلاسل ومشاريع DeFi.

مقارنة مع بابل

تتمتع Solv Protocol و Babylon بتعاون وثيق في مجال BTC التكديس، لكن كل منهما تت定位不同:

• Babylon: بروتوكول يركز على التكديس BTC، ويعمل على توسيع أمان البيتكوين إلى الشبكات الأخرى
• بروتوكول سولف: بروتوكول العائدات والسيولة عبر السلسلة، تبسيط عملية التكديس لبيتكوين

تجاوز TVL بروتوكول Solv ( 1.783 مليار دولار ) بروتوكول Babylon ( 1.605 مليار دولار ).

مخاطر المشروع

1. مخاطر ثغرات العقود الذكية
2. نقص نموذج اقتصادي واضح للرموز
3. تحديات الإدارة اللامركزية
4. السيولة风险
5. مخاطر بروتوكولات DeFi عالية المخاطر
6. قبول السوق وثقة المستخدمين

ملخص

يعتبر بروتوكول سولف مشروعاً مبتكراً في مسار BTCFi، حيث يقوم بدمج نظام التكديس للبيتكوين من خلال تقنيات SolvBTC و SAL، مما يقلل من عتبة المشاركة للمستخدمين. يُظهر المشروع نمواً سريعاً في TVL وعدد المستخدمين، مما يعكس اعتراف السوق.

ومع ذلك، يواجه بروتوكول سولف مجموعة من التحديات والمخاطر المحتملة، مثل مخاطر الثغرات الأمنية، وغياب نموذج الاقتصاد الرمزي، وتحديات الحوكمة اللامركزية، وما إلى ذلك. على الرغم من ذلك، فإن هذه المخاطر موجودة بشكل عام في مشاريع مسار BTCFi، وليست خاصة ببروتوكول سولف.

بعد إطلاق تقنية SAL، أصبح اتجاه تطوير بروتوكول Solv مختلفًا بشكل ملحوظ عن تقديم مشاريع LST القائمة على BTC فقط، حيث أن دمج السيولة الموزعة على سلسلة BTC يتيح حدًا أعلى من التطور. بشكل عام، يُعتبر بروتوكول Solv مشروعًا يستحق الاستثمار والاهتمام.