مشاريع العملات المستقرة الناشئة تتحدى USDT و USDC: استراتيجيات العوائد العالية لـ USR و USDN و iUSD

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

تحول سوق العملات المستقرة: مشاريع ناشئة تتحدى هيمنة USDT و USDC

سوق العملات المستقرة يشهد تحولًا. رغم أن العملاقين التقليديين USDT و USDC يهيمنان على السوق، إلا أن نموذج عملهما يعاني من عيوب واضحة - حيث يحتكران عائدات الأصول المرهونة بدلاً من إعادة استخدامها للمستخدمين. وهذا يوفر فرصة لمشاريع العملات المستقرة الناشئة.

حاليًا، يبلغ حجم سوق العملات المستقرة حوالي 250 مليار دولار أمريكي، حيث تمثل عملتا USDT وUSDC معًا نسبة تصل إلى 86%. ومع ذلك، لا تقوم هاتين العملتين المستقرتين بتوزيع أي عوائد على حامليها. حيث يتم استثمار أصول الدولار المرهونة في سندات الخزانة الأمريكية، مما يحقق عائدًا سنويًا يصل إلى حوالي 4%، لكن كل هذه العوائد تعود بالكامل إلى الشركات المصدرة.

اندلاع معركة العائدات، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح الذي يبلغ تريليون دولار من USDT و USDC؟

تجعل هذه الممارسة بعض مؤسسات إصدار العملات المستقرة واحدة من أكثر الشركات ربحية في العالم. ومع ذلك، فإنها تكشف أيضًا عن ضعفها الواضح: لا يمكن للمستخدمين مشاركة الأرباح. وهذا يخلق فرصًا لمشاريع العملات المستقرة الناشئة التي تركز على مشاركة الأرباح مع المستخدمين. توضح الحالات الثلاث التالية هذه الاتجاه.

1. USR من Resolv: 8.6% عائد سنوي

أطلقت Resolv منتجين أساسيين: عملة USR المستقرة ورمز تجمع السيولة RLP. تدعم USR بالكامل من قبل البيتكوين والإيثريوم بنسبة 1:1، وتحقق عائدًا سنويًا من خلال استراتيجيات التحوط.

تشمل مزايا USR:

  • عائد أعلى من المنتجات المماثلة
  • مدعوم بالكامل من قبل العملات الرقمية الرئيسية
  • شفافية عالية
  • محمي بواسطة آلية RLP
  • بدون رسوم سك و استرداد
  • يدعم عمليات الرهن المرنة

ومع ذلك، فإن USR لديه بعض القيود، مثل تقديم الخدمة فقط على شبكة إيثريوم، مما قد يؤدي إلى رسوم معاملات مرتفعة، ويتعين على المستخدمين رهن USR للحصول على العوائد.

معركة تعزيز الأرباح بدأت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح بمليارات الدولارات من USDT وUSDC؟

2. دولار نوبل USDN: 4.1% عائد سنوي

الخصائص الأساسية لـ USDN هي أن المستخدمين يمكنهم الحصول تلقائيًا على عائدات سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 4.1% يوميًا بناءً على الكمية المحتفظ بها، دون الحاجة إلى أي عمليات إضافية. هذه الطريقة تشبه التوزيع المجاني للعملة.

تشمل مزايا USDN:

  • عائدات السندات الحكومية المستقرة
  • شفافية عالية
  • لا حاجة لعمليات الرهن
  • التسوية اليومية
  • دعم شراء العملات الورقية
  • النقل عبر السلاسل سهل

القيود الرئيسية الحالية لـ USDN هي أن حالات الاستخدام محدودة، وعائداته أقل من بعض المنتجات المنافسة. ولكن مع توسع استخدامه في النظام البيئي متعدد السلاسل، قد يتم الإفراج عن هذه العملة الرقمية الأمريكية بشكل أكبر.

بدأت معركة الحصول على العوائد، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار أرباح تريليون من USDT و USDC؟

3. iUSD من InfiniFi: عائد سنوي يتراوح بين 8.5% و 16%

iUSD يعتمد على نموذج "عملة مستقرة" مبتكر، ويوفر عوائد مختلفة بناءً على تفضيلات مخاطر المستخدمين. بعد إيداع USDC، يمكن للمستخدمين الحصول على iUSD، بينما يتم استخدام USDC لاستراتيجيات الاستثمار المتنوعة.

ميزات iUSD تشمل:

  • إمكانيات عائدات مرتفعة للغاية
  • شفافية عالية
  • خيارات السيولة المرنة
  • آلية المخاطر المتدرجة
  • مناسب لمستويات المخاطر المختلفة

ومع ذلك، يواجه iUSD بعض التحديات:

  • في جوهرها هي شهادة إيداع USDC، ليست عملة مستقرة تقليدية
  • يوجد خطر سيولة محتمل
  • قد تواجه خطر "انفصال"
  • عدم اليقين في العائد
  • مرتبط بمخاطر متعددة لمنصات DeFi

معركة الحصول على العوائد بدأت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح بمليارات الدولارات من USDT و USDC؟

بالنسبة لهذه البروتوكولات الناشئة، يُنصح المستثمرون بالبدء بمبالغ صغيرة، وانتظار تأكيد السوق قبل النظر في زيادة حجم الاستثمار. إن متابعة تطور هذه الساحة الناشئة أمر حيوي لفهم الاتجاه المستقبلي لسوق العملات المستقرة. إن تركيبة البروتوكولات المختلفة توفر للمستخدمين خيارات متنوعة، وتمكن المستثمرين من وضع استراتيجيات شخصية بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر، لتحقيق أهداف العائد المثالية.

معركة الحصول على العائدات قد بدأت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار أرباح تريليون دولار من USDT و USDC؟

معركة تنافس الأرباح قد انطلقت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح بمليارات الدولارات من USDT وUSDC؟

معركة تحقيق الأرباح قد بدأت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح بمليارات الدولارات من USDT و USDC؟

شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • أعجبني
  • 2
  • مشاركة
تعليق
0/400
WenMoonvip
· منذ 16 س
التقليدي لم يعد يعمل، دعونا نجرب بعض الطرق الجديدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
Layer3Dreamervip
· منذ 16 س
من الناحية النظرية، يمكن أن تكسر متجهات العائد التكرارية نموذج احتكار العملات المستقرة...
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت