تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: التمويل اللامركزي وقطاع الذكاء الاصطناعي يقودان اتجاه انتعاش السوق

نظرة عامة على السوق

شهدت سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع انتعاشًا ملحوظًا، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%، وعلى الرغم من أنه لا يزال في منطقة الخوف، إلا أنه تحسن بشكل ملحوظ. تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، مما يدل على أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق. ويقود انتعاش السوق عاملان رئيسيان: بيانات CPI الأمريكية التي جاءت متوافقة مع التوقعات، وتفاؤل السوق بشأن تخفيف تنظيم التشفير في حالة فوز ترامب المحتمل. كانت أداء العملات البديلة بشكل عام أفضل من السوق الرئيسي، خاصةً أن الرموز المرتبطة بالتمويل اللامركزي والتشفير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي شهدت زيادات ملحوظة، مما يظهر أن الأموال بدأت تتحول من البيتكوين نحو الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.

ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في قطاع التمويل اللامركزي بشكل طفيف إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة حوالي 1% على أساس شهري. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين التمويل اللامركزي والتشفير، زادت قيمته السوقية من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار خلال أسبوع واحد، مما يظهر شغف السوق بالتطبيقات الابتكارية في التمويل اللامركزي.

استمرار قسم AI Agent في الاتجاه القوي الذي بدأ في نهاية العام الماضي، حيث انتقل من تداول الرموز المميزة AI البسيطة إلى تطوير سيناريوهات تطبيقية أعمق. إن ظهور DeFAI يشير إلى دخول تطبيق AI في مجال التشفير إلى المرحلة 2.0، والتي تتجلى بشكل رئيسي في أربعة اتجاهات: واجهات AI سهلة الاستخدام، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ به. إن مسارات التطوير لمشاريع رائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT تظهر أن السوق ينتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.

شهد قطاع العملات المشفرة Meme هذا الأسبوع أداءً نسبياً هادئاً، حيث تراجعت درجة اهتمام السوق بشكل ملحوظ عن ذروتها في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يدل على أن تفضيلات المستثمرين للمخاطر تتجه من العملات الميم التي تعتمد على المضاربة البحتة إلى المشاريع التي تتمتع بمشاهد تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع ارتفاع المواضيع المتعلقة بترامب، قد تتوقع السوق ظهور موجة جديدة من المضاربات على العملات الميم ذات الطابع السياسي.

تظهر شبكة Layer 1 العامة بشكل عام اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، ولكن الزيادة ليست بمستوى قطاعات التمويل اللامركزي والتشفير. من بين الشبكات العامة الرئيسية، تتفوق الشبكات العامة التي تتمتع بمزايا في بيئة الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي، مما يعكس أن قيمة الشبكة العامة الأساسية تعتمد بشكل متزايد على ازدهار تطبيقاتها السطحية. ومن الجدير بالذكر أن الشبكات العامة التي تدعم حسابات الذكاء الاصطناعي بدأت تجذب انتباه السوق، مما ينبئ بأن المنافسة الجديدة في الشبكات العامة قد تدور حول قدرات حساب الذكاء الاصطناعي.

المسارات الساخنة

التمويل اللامركزي AI

التمويل اللامركزي DeFAI أصبح محور السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفعت قيمته السوقية من 600 مليون دولار الأسبوع الماضي إلى 3.2 مليار دولار، محققة نموًا يزيد عن 4 أضعاف خلال أسبوع. يمكن تقسيم مسار DeFAI إلى أربع فئات من المشاريع: الذكاء الاصطناعي المجرد/سهل الاستخدام، تحسين العائدات وإدارة المحافظ، البنية التحتية أو المنصات الخاصة بالتمويل اللامركزي، وتحليل السوق والتنبؤ. حاليًا، لا يزال DeFAI في مرحلته المبكرة، حيث تركز معظم المشاريع على الذكاء الاصطناعي المجرد/سهل الاستخدام وتحليل السوق والتنبؤ، ومن المشاريع التمثيلية Griffain و Anon و AXIBT.

التمويل اللامركزي

على مدار الأسبوع الماضي، ارتفع إجمالي قيمة الأموال المقفلة (TVL) لمشاريع التمويل اللامركزي من 53 مليار دولار إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%. تركز المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL بشكل أساسي على مشاريع برك الرشاشات، مثل Folks Finance و Beets و AlphaFi و Echelon Market و Astherus وغيرها. حققت هذه المشاريع تقدمًا جديدًا في مجالات التعاون البيئي، والتحفيز المجتمعي، وتحسين التكنولوجيا.

أداء السلسلة العامة

هذا الأسبوع، تشمل أعلى خمس زيادات في TVL لشبكات البلوكتشين Sonic و Hyperliquid و Algorand و BSquared و Mode. حققت هذه الشبكات تقدمًا كبيرًا في تطبيقات التمويل اللامركزي، وترقيات التكنولوجيا، وبناء النظام البيئي، خاصة في مجالات DeFAI و BTCFi التي تحظى بتركيز كبير.

رموز السوق الساخنة

أعلى خمسة رموز في قائمة الزيادة هي ANON و BUZZ و CGPT و ARC و GRIFFAIN، تتركز بشكل رئيسي في مشاريع الذكاء الاصطناعي و التمويل اللامركزي . حققت هذه المشاريع تقدمًا ملحوظًا في الابتكار التكنولوجي، وتوسع النظام البيئي، وتحديث الوظائف.

##热点 وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع، كان أعلى اهتمام في وسائل التواصل الاجتماعي هو مشاريع Layer 1، وذلك بفضل انتعاش السوق وزيادة المشاركة من المستخدمين نتيجة ارتفاع APY لمشاريع DeFi على السلسلة.

نظرة عامة على موضوع السوق

وفقًا لإحصائيات العائد الأسبوعي، فإن مسار PayFi هو الأفضل أداءً، بينما مسار RWA هو الأسوأ أداءً. في مسار PayFi، تميزت XRP و BCH و XLM بقوة، وخاصةً XRP التي شهدت ارتفاعًا كبيرًا تأثرًا بتصريحات ترامب.

نظرة على الأسبوع المقبل

ستتأثر السوق بشكل رئيسي الأسبوع المقبل بتولي ترامب منصب الرئيس الأمريكي واستقالة رئيس SEC وCFTC. من المتوقع أن تتزايد تقلبات السوق، ويجب على المستثمرين متابعة تصريحات ترامب بشأن سياسة التشفير في خطاب التنصيب.

فيما يتعلق باتجاهات دوران القطاعات، من المتوقع أن تستفيد مسارات التمويل اللامركزي من مشاركة المستثمرين في مشاريع برك المدافع. ومن المحتمل أن تستمر قطاعات الذكاء الاصطناعي، وخاصة مسار DeFAI، في جذب انتباه السوق، مع احتمال أن تصبح نقطة جذب جديدة.

يجب على المستثمرين التركيز على مشاريع DeFAI التي لديها سيناريوهات تطبيق فعلية، وتجنب مطاردة المضاربات ذات المفاهيم الخالصة. في مجال استثمار DeFi، يمكن التركيز على فرص العائد في مشاريع برك الرشاشات، ولكن يجب السيطرة بدقة على مخاطر الرافعة المالية. يُنصح بمراقبة التغيرات السياسية الناتجة عن تولي ترامب للسلطة على المدى القصير، وتجنب الشراء الأعمى عند ارتفاع الأسعار، لضمان أمان محفظة الاستثمار.