استراتيجيات الاستثمار المستقر في أوقات تقلبات السوق: استكشاف خيارات عائدات العملة المستقرة ذات المخاطر المنخفضة

في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة بسبب سياسة التعريفات الجمركية التي اتبعها ترامب. أعلن عن فرض "تعريفات جمركية متكافئة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، محددًا تعريفة أساسية بنسبة 10%، وفرض رسومًا أعلى على دول معينة. أثار هذا القرار ردود فعل قوية في السوق، حيث فقد مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية في غضون أربعة أيام فقط، مما حقق أكبر خسارة أسبوعية منذ أكثر من 70 عامًا. كما تقلبت أسعار البيتكوين بشكل كبير بين 80,000 و90,000 دولار.

في مواجهة هذا الوضع المتقلب في السوق، كيف يمكن للمستثمرين التعامل معه؟ ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر القائمة على عملة مستقرة، لتوفير خيارات محتملة للملاذ الآمن للمستثمرين في هذه الفترة غير المؤكدة.

توفير شرارة USDC ( إيثيريوم )

يمكن للمستخدمين إيداع عملة USDC عبر منصة Spark للمشاركة في الادخار. تأتي العوائد من معدل ادخار Sky (SSR) المدعوم بإيرادات من رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزينة الأمريكية، وتقديم السيولة لبروتوكولات أخرى. يتم تبادل USDC مقابل عملة USDS بمعدل 1:1 عبر Sky PSM لإيداعها في خزينة SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العوائد.

تقييم المخاطر: منخفض. USDC تتمتع باستقرار عالٍ، وقد خضعت Spark لعدة تدقيقات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

Berachain BYUSD| (Berachain) العسل

يمكن للمستخدمين تقديم السيولة لبركة BYUSD/HONEY على منصة BEX الخاصة بـ Berachain. تأتي الأرباح بشكل أساسي من مكافآت BGT ورسوم التداول داخل البركة. BGT هو رمز الحوكمة غير القابل للتحويل في Berachain، ويمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم dApp الأساسية.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، وأسعارهما مستقرة نسبياً. تم تدقيق آلية PoL في Berachain بشكل احترافي، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الإطلاق.

يوني سواب V4 USDC-USDT0 ( يوني سواب V4)

من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين تقديم السيولة لبركة USDC/USDT الخاصة بـ Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، تسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانات العائد.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج عملات مستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وأن العوائد قد تنخفض بعد انتهاء فترة الحوافز.

سوق إيشيلون USDC (Aptos)

يمكن للمستخدمين إيداع USDC في منصة Echelon Market للمشاركة في العرض. تم دمج هذا المنتج مع بروتوكول Thala، مما يوفر فوائد إيداع USDC ومكافآت thAPT. thAPT هو إيصال الإيداع الخاص بـ Thala، يتم سكّه واستبداله بنسبة 1:1 مع APT.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC له استقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos ورسوم استرداد thAPT وتأثيرها على العوائد. يوفر الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.

ملخص

في أوقات تقلبات السوق، قد توفر هذه المنتجات ذات العائد المنخفض القائمة على عملة مستقرة خيارًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم مخاطر وعوائد كل منتج بعناية، واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر. بغض النظر عن استراتيجية الاستثمار المختارة، فإن متابعة ديناميكيات السوق بشكل مستمر وإجراء التعديلات المناسبة على المحفظة الاستثمارية هو المفتاح للتعامل مع السوق غير المؤكد.