مراجعة شهر يناير 2025 لسوق التشفير

في يناير 2025، زادت القيمة السوقية الإجمالية لسوق التشفير بنسبة 7.2% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار، مع تباين أداء المنصات الرئيسية للبلوك تشين. تحت تأثير السياسات التنظيمية الجديدة والاختراقات في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، عززت البيتكوين من مكانتها الرائدة في السوق، حيث بلغت 71.3%.

نظرة عامة على السوق

ارتفع سعر بيتكوين من 94,577 دولار إلى 102,180 دولار، بزيادة قدرها 8.0%. بينما كان أداء إيثريوم أضعف، حيث انخفض من 3,353 دولار إلى 3,292 دولار، بتراجع قدره 1.8%، وسجلت نسبة ETH/BTC أدنى مستوى لها منذ سبتمبر 2024.

هذا الشهر، أثرت عدة تطورات سياسية مهمة بشكل ملحوظ على اتجاهات سوق التشفير. قدمت الأوامر الإدارية الجديدة المتعلقة بتنظيم العملات الرقمية إرشادات غير مسبوقة للصناعة، مع التأكيد بشكل خاص على حماية حقوق الحفظ الذاتي ودعم تطوير العملات المستقرة. ومع ذلك، أثارت التصريحات في نهاية الشهر حول التعريفات التجارية الدولية مخاوف بشأن النمو الاقتصادي العالمي، مما أدى إلى تراجع المشاعر في السوق.

أدى إطلاق رمز جديد على سولانا إلى تقلبات حادة في قطاع ميمكوين. وقد أدى هذا الهوس الاستثماري إلى تشتت الانتباه والتمويل في السوق عن قطاعات التشفير الأخرى، بما في ذلك مجال ألعاب blockchain.

أثرت التطورات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي أيضًا على ديناميات السوق. وقد سرّعت هذه التطورات من التركيز على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية في نظام التشفير البيئي، وظهرت زيادة في الرموز المتعلقة بالذكاء الاصطناعي هذا الشهر.

الطبقة 1

في يناير 2025، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للبلوكشين بنسبة 7.2% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار، وزادت هيمنة سوق البيتكوين إلى 71.3%. بينما تراجعت حصة الإيثريوم إلى 14.0%، عادت سولانا لتتفوق على منصة تداول معينة بحصة سوقية تبلغ 4.0% (3.4%). وتمتلك سلاسل الكتل العامة الأخرى معًا حصة سوقية تبلغ 7.4%.

تستمر سولانا في الأداء القوي، حيث زادت قيمتها السوقية بنسبة 22.0% لتصل إلى 112.3 مليار دولار، مما يعزز مكانتها كأكبر ثالث بلوكشين من حيث القيمة السوقية.

في سلاسل القيمة السوقية العشرين الأولى، تميز Stellar بزيادة كبيرة في القيمة السوقية إلى 12.6 مليار دولار، بينما ارتفعت Litecoin و Monero بنسبة 23.5% و 21.6% على التوالي. وارتفعت القيمة السوقية ل Cardano بنسبة 11.9% لتصل إلى 33.2 مليار دولار.

تواصل المنصات الناشئة الحفاظ على زخمها في النمو، حيث استقر سوق سوي عند 12.4 مليار دولار في بيئة تنافسية متزايدة. على الرغم من انخفاض قيمة سوق تون بنسبة 14.0% إلى 12 مليار دولار، إلا أنه لا يزال يحتفظ بمكانته ضمن العشرة الأوائل. أظهرت هيديرا نمواً جيداً، حيث ارتفعت قيمتها السوقية بنسبة 14.2% لتصل إلى 11.7 مليار دولار.

تواجه منصات Layer 1 التقليدية مثل Polkadot و Near و Aptos ضغوطًا، حيث تراجعت قيمتها السوقية بنسبة تتراوح بين 3.7% و 7.5%.

بيتكوين Layer 2 و الجوانب الجانبية

في يناير 2025، استمر نمو Layer 2 و sidechain للبيتكوين، حيث وصل إجمالي القيمة المقفلة إلى 2.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.2% مقارنة بشهر ديسمبر.

تحتفظ Core بمكانتها الرائدة في السوق برأس مال مقفل بقيمة 660 مليون دولار، على الرغم من انخفاضه بنسبة 9.3% مقارنة بشهر ديسمبر، إلا أنها لا تزال تمتلك حصة سوقية تبلغ 25.3%. شهد Bitlayer نمواً قوياً، حيث ارتفع رأس المال المقفل بنسبة 15.2% ليصل إلى 430 مليون دولار (حصة سوقية 16.8%)، بينما حقق BSquared أداءً ممتازاً، حيث ارتفع رأس المال المقفل بنسبة 19.7% ليصل إلى 400 مليون دولار (حصة سوقية 15.3%).

تحتل Rootstock و BOB المرتبتين الرابعة والخامسة بقيمة 250 مليون دولار و 240 مليون دولار على التوالي من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بمعدل نمو بلغ 10.8% و 8.9% على التوالي. ومن الجدير بالذكر أن TVL الخاص بـ AILayer قد نما بنسبة 13.2% ليصل إلى 230 مليون دولار.

في المنصات المتوسطة، انخفض إجمالي قيمة القفل في ميرلن بنسبة 3.7% ليصل إلى 170 مليون دولار، بينما حافظ ستاكس على نمو مستقر، بزيادة قدرها 4.0% ليصل إلى 120 مليون دولار. كانت أداء المنصات الصغيرة متفاوتة، حيث زاد BounceBit بنسبة 7.3%، بينما شهد الوافدون الجدد مثل SatoshiVM وNaka انخفاضًا بنسبة 11.6% و14.9% على التوالي.

إيثيريوم Layer 2

في يناير 2025، حدثت تغييرات ملحوظة في نظام الإيثيريوم Layer 2 البيئي، حيث انخفض إجمالي القيمة المقفلة إلى 18.3 مليار دولار، بانخفاض قدره 6.7% مقارنة بشهر ديسمبر. كانت هناك تباينات في أداء قادة السوق.

على الرغم من أن منصة Layer 2 معينة قد انخفضت بنسبة 20.4% بشكل كبير منذ ديسمبر، إلا أنها لا تزال تحتفظ بمكانتها كزعيم برصيد 6.8 مليار دولار في TVL. تستمر Base في زخمها القوي، حيث زادت TVL بنسبة 14.0% لتصل إلى 4.6 مليار دولار، مما يعزز موقعها الثاني. بينما تحافظ Optimism على مركزها الثالث برصيد 3 مليارات دولار في TVL، مع انخفاض طفيف بنسبة 0.5%.

من بين أفضل المنصات، تميزت World Chain بأداء رائع، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بنسبة 27.6% لتصل إلى 350 مليون دولار، بينما ارتفعت Paradex بنسبة 50.3% لتصل إلى 37.2 مليون دولار. أظهرت ZK Rollups مرونة، حيث زادت Starknet وzkSync Era بنسبة 7.4% و12.2% على التوالي، ليصل TVL إلى 900 مليون دولار و610 مليون دولار.

تواجه بعض المنصات الناضجة تحديات، حيث انخفض إجمالي قيمة القفل في Blast بنسبة 33.8% ليصل إلى 400 مليون دولار، وانخفض Fuel بنسبة 47.3% ليصل إلى 110 مليون دولار. كما انخفضت Linea وScroll بنسبة 5.7% و5.2% على التوالي.

تتطور ديناميات المنافسة في النظام البيئي باستمرار، حيث تظهر تقنيات Optimistic Rollup و ZK Rollup درجات متفاوتة من النجاح. مع دخول لاعبين جدد إلى النظام البيئي، تركز المنصات الناضجة على تعزيز وظائفها وتجربة المستخدم لتدعيم مواقعها في السوق.