السوق الصاعدة في الأصول الرقمية تظهر علامات جديدة

إن التغيرات في الأسواق المالية العالمية تمهد الطريق للجولة التالية من السوق الصاعدة للأصول الرقمية. هذه العلامات ليست من فراغ، بل تستند إلى مؤشرات اقتصادية حقيقية لا يمكن تجاهلها. بصفتي مراقباً يتابع عن كثب تحركات الأسواق العالمية، أعتقد أننا في نقطة حرجة لارتفاع قوي للأصول الرقمية، وخاصة بيتكوين. دعونا نتعمق في تحليل الأسباب.

من انخفاض أسعار الفائدة العالمية إلى زيادة المعروض النقدي، وصولاً إلى دخول المستثمرين المؤسسات بشكل كبير، تتراكم عوامل عديدة بسرعة لخلق زخم صعودي. وبفضل أسسها الفريدة، تحتل البيتكوين أفضل موقع للاستفادة من هذه الاتجاهات.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه البيانات والاتجاهات الكلية. إذا كنت لا تزال مترددًا في الانتظار، فقد تكون هذه هي فرصتك الأخيرة للاستعداد.

الأساسيات لبيتكوين تجعلها من الأصول المثالية على المدى الطويل

البتكوين ليس مجرد عملة رقمية أخرى، بل هو استجابة مباشرة لعيوب النظام المالي العالمي. في ظل استمرار الحكومات في توسيع عرض النقود، فإن إجمالي عرض البتكوين محدود دائمًا عند 21 مليون قطعة. هذه الخاصية تمنحه قيمة فريدة.

حاليا، سعر البيتكوين قريب من 10.5 ألف دولار، وقد حقق انتعاشًا ملحوظًا منذ أدنى نقطة في السوق الهابطة في عام 2022. لكن قد يكون هذا مجرد بداية للاتجاه الصاعد على المدى الطويل. السبب في ذلك هو أن العالم بدأ يدرك تدريجياً طبيعة البيتكوين: أداة لتخزين القيمة لامركزية ومقاومة للتضخم.

في الآونة الأخيرة، بدأت بعض الحكومات في الدول أيضًا في الاعتراف بالقيمة الاستراتيجية للبيتكوين، حيث تُعتبر أداة تحوط ماكرو، وليس مجرد أصل مضارب. وهذا يُشير إلى تحول كبير في موقف الحكومة تجاه البيتكوين.

بدأ المستثمرون المؤسسيون أيضًا في الانضمام إلى هذه الظاهرة. لم يعد هناك فقط مستثمرون أفراد بارعون في التكنولوجيا يشترون البيتكوين، بل أيضًا صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية الكبرى تتراكم بهدوء.

انخفاض معدلات الفائدة العالمية يعزز السوق الصاعدة

لقد دخلنا في دورة التيسير العالمي. تقوم البنوك المركزية في عدة اقتصادات رئيسية بخفض أسعار الفائدة:

• خفض البنك المركزي الأوروبي مؤخرًا سعر الفائدة الرئيسي إلى 2%.
• اتخذ بنك كندا أيضًا إجراءات لخفض أسعار الفائدة.
• تواجه الاحتياطي الفيدرالي ضغوطًا متزايدة لخفض أسعار الفائدة.

ستغير بيئة الفائدة المنخفضة سلوك المستثمرين. عندما تنخفض عوائد أدوات الاستثمار التقليدية ، يتراجع جاذبية النقد والسندات ، وتبدأ الأموال في التدفق نحو الأصول التي لديها إمكانيات صعود أكبر ، مثل الأصول الرقمية.

في دورات تخفيض الفائدة السابقة، شهد سعر البيتكوين ارتفاعًا ملحوظًا. لم يكن ارتفاع قيمة البيتكوين بشكل كبير خلال فترة انخفاض أسعار الفائدة من 2020 إلى 2021 مصادفة. اليوم، يبدو أن التاريخ يعيد نفسه، لكن هناك اختلاف كبير مقارنة بالماضي: هذه المرة لدينا صندوق تداول البيتكوين الفوري، وبنية تحتية محسنة لاحتجاز المؤسسات، وبالنسبة العامة لمزيد من الوعي والفهم للبيتكوين.

الاحتفاظ بالبيتكوين في بيئة انخفاض أسعار الفائدة ليس مجرد استراتيجية استثمار، بل هو أيضًا وسيلة للحفاظ على القيمة.

ارتفاع سريع في عرض النقود العالمي

دعونا نركز على هذا المؤشر الهام لعرض العملة.

M2 يمثل إجمالي النقود والمدخرات والأصول السائلة الأخرى في الاقتصاد. في الوقت الحالي، هذا المؤشر يشهد زيادة مرة أخرى. حتى الآونة الأخيرة، اقترب إجمالي عرض M2 العالمي من 93 تريليون دولار. فقط في الولايات المتحدة، بلغ M2 مستوى قياسيًا جديدًا قدره 21.93 تريليون دولار، بزيادة تزيد عن 4% على أساس سنوي.

ليس مجرد رقم، بل هو إشارة اقتصادية مهمة.

عندما يتوسع عرض النقود، فإن القوة الشرائية للعملة القانونية تنخفض حتماً. هذه هي المبادئ الأساسية للاقتصاد النقدي. عندما تنخفض قيمة النقود، يبدأ الناس في البحث عن الأصول الصلبة لحماية الثروة. هذه هي أفضل لحظة لازدهار البيتكوين.

في عالم العملات القانونية غير المحدودة، يصبح العرض المحدود للبيتكوين أكثر قيمة مع كل تريليون من الطباعة.

المستثمرون المؤسسيون يزدادون بثبات في حيازة البيتكوين

غالبًا ما لا تكون تحركات الأموال الكبيرة ملحوظة جدًا، ولكن الآن تتدفق هذه الأموال بهدوء إلى سوق البيتكوين.

خلال الشهر الماضي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في السوق الأمريكية تدفقات صافية بقيمة 5.2 مليار دولار. هؤلاء ليسوا مضاربين على المدى القصير، بل هم مؤسسات ذات رؤية استثمارية طويلة الأجل، تقوم ببناء مراكز من المخطط الاحتفاظ بها لسنوات.

ليس فقط صناديق الاستثمار المتداولة هي التي تحظى بشعبية.

لقد لاحظنا أن مكاتب العائلات، وشركات التأمين، وحتى بعض المؤسسات الحكومية تستكشف إمكانية الاحتفاظ مباشرةً بعملة البيتكوين. بعضهم يختار الحفظ الذاتي، بينما يعتمد الآخرون على مؤسسات الحفظ الموثوقة. لكن النتيجة النهائية متسقة: الطلب على هذه الأصول الرقمية النادرة في تزايد مستمر.

قد لا تؤدي هذه التدفقات المستقرة من الأموال إلى إثارة المضاربة على المدى القصير، لكنها تضع أساسًا قويًا لزيادة قيمة الأسعار بشكل مستدام على المدى الطويل.

البيئة الكلية إيجابية بشكل شامل

عند النظر إلى الصورة العامة، من الصعب عدم الحفاظ على تفاؤل بشأن سوق الأصول الرقمية.

تظهر البيئة الكلية الحالية الخصائص التالية:

• انخفاض معدل الفائدة ، مما يضعف جاذبية العملة القانونية.
• توسيع عرض النقود، مما يآكل قيمة النقد.
• اعتماد المؤسسات يزيد من الشرعية ورأس المال الكبير.
• من التضخم إلى الجغرافيا السياسية، لا تزال حالة عدم اليقين العالمية مرتفعة.

هذه العوامل مجتمعة تجعل من دور البيتكوين كأصل للتحوط أكثر وضوحًا من أي وقت مضى. إنه يشبه الذهب في العصر الرقمي.

بالإضافة إلى حدث تقليل مكافأة البيتكوين الأخير، الذي قلل من العرض الجديد لـ BTC في السوق، نحن نواجه عاصفة مثالية من العرض والطلب. مع ارتفاع الطلب وانخفاض العرض، سيتفاعل السعر بشكل طبيعي.

إذا تمكن البيتكوين من الاستقرار فوق 100,000 دولار واختراق مستوى المقاومة 112,000 دولار، فقد يكون الهدف التالي هو 120,000 دولار أو حتى أعلى.

ستتبع الإيثيريوم والأصول الرقمية الأخرى ارتفاع البيتكوين

على الرغم من أننا نركز بشكل أساسي على البيتكوين، إلا أن النظام البيئي للتشفير بالكامل يستحق الاهتمام. لأن عندما يرتفع البيتكوين بقوة، فإن الأصول الرقمية الأخرى غالباً ما تتبع.

سعر الإيثيريوم يبقى فوق 5800 دولار، والزخم قوي:

• تم اعتماد حلول التوسع الطبقة الثانية على نطاق واسع.
• القيمة الإجمالية للقفل في التمويل اللامركزي ( DeFi ) تتعافى بشكل مطرد.
• من المتوقع أن يقدم السوق في المستقبل ETF للـ ETH الفوري، مما قد يطلق طلبًا كبيرًا من المؤسسات.

تاريخياً، عندما تصل هيمنة البيتكوين إلى ذروتها، تبدأ الأموال في التحول إلى الإيثيريوم، ثم إلى الأصول الرقمية الرئيسية الأخرى، وأخيراً إلى العملات الصغيرة ذات الإمكانات. هذا هو النمط الذي لاحظناه في جولات السوق الصاعدة السابقة، ومن المحتمل أن يتكرر في عام 2025.

لذلك، إذا كنت تتابع السوق، فلا تنظر فقط إلى سعر بيتكوين، بل انتبه أيضًا إلى اتجاه الأموال بعد ذلك.

هذه ليست القمة

في الواقع، لا يبدو أن هذه هي ذروة السوق، بل يبدو أنها نقطة منتصف. ليست مسألة "هل" ستحدث الجولة التالية من السوق الصاعدة للأصول الرقمية، بل "متى" ستحدث.

أصبحت الأساسات أقوى من أي وقت مضى. لقد تشكلت بيئة ماكرو مواتية. لا يزال معظم الناس غير مدركين تمامًا للتغيرات التي تحدث.

إذا كنت تنتظر دائمًا اللحظة المثالية للدخول، تذكر: أفضل وقت للشراء هو عندما يسود الذعر. وثاني أفضل وقت قد يكون الآن، قبل أن يلحق الجميع.

سوف يمر السوق بالتأكيد بتقلبات. لكن إذا نظرت إلى المدى الطويل وقمت بالتخطيط بحكمة، فإن بيتكوين والأصول الرقمية الأخرى لا تزال تقدم إمكانيات صعود تغير الحياة.