تحليل الذروة السعرية المحتملة للدورة الحالية لبيتكوين

مع ارتفاع سعر البيتكوين بشكل قوي، يبدأ المستثمرون بالتفكير: ما هو المستوى الذي يمكن أن يصل إليه سعر البيتكوين في هذه الدورة الصاعدة؟ ستستكشف هذه المقالة أعلى سعر محتمل للبيتكوين من خلال دراسة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات تحليل الدورة. على الرغم من أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل اتخاذ القرارات المرنة بناءً على البيانات الحية، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.

أداة توقع الأسعار

تقدم لنا العديد من نماذج التقييم التاريخية الدقيقة نسبيًا مرجعًا قيمًا. على الرغم من أن الاستجابة بناءً على البيانات الفورية تكون عادةً أكثر فعالية من التنبؤات العمياء، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر معلومات سياقية مهمة حول سلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون هذا عادةً وقتًا جيدًا لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر محدد. ومع ذلك، فإن استكشاف هذه الأدوات التقييمية لا يزال له دلالة إرشادية ويمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع.

تشمل بعض النماذج الرئيسية:

القيمة السوقية العلوية (Top Cap ): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 للتنبؤ بالقيمة القصوى. هذا النموذج توقع بدقة القمة في عام 2017، لكنه كان متفائلاً للغاية خلال دورة 2020-2021. حالياً، يتنبأ هذا النموذج بأكثر من 500,000 دولار، ويبدو أنه متفائل بعض الشيء.

دلتا القمة ( دلتا توب ): من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع عملات BTC المتداولة، يتم إنشاء توقعات أكثر واقعية. وقد توقع هذا النموذج في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 و 100,000 دولار.

سعر الطرفية )Terminal Price(: يعتمد على تدمير أيام العملة )Coin Days Destroyed( بعد تعديل العرض، وهو النموذج الأقرب تاريخياً إلى كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقع الحالي حوالي 221,000 دولار، وقد يرتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر من أكثر نماذج توقعات القمة الموثوقة لبيتكوين.

![تحليل بيانات سلسلة الكتل: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

توقع القمة

نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، يقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، ويقدم نافذة على نفسية المستثمرين. عادة ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 4 في الدورات الرئيسية، وهي حاليا عند 2.34، مما يشير إلى وجود مجال كبير للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو الأجل الطويل في تحقيق أرباح كبيرة، مما يشير عادة إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب تراجع العوائد، قد لا تتمكن هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظاً عند 3.5، يمكننا أن نبدأ في توقع ذروة أكثر واقعية.

![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

حساب سعر الهدف

الفرصة والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ أدنى نقطة في الدورة"، نجد أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من أدنى نقطة. نحن حاليًا في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمرت هذه النمط، فإن الذروة قد تأتي بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO) الخوف من فقدان( المدفوع من ارتفاع الأسعار يحدث عادةً في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في المؤشرات البديلة) التي تمثل متوسط تكلفة المستثمرين(. على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، زادت الأسعار بنسبة 260٪؛ وفي عام 2021، زادت بنسبة 130٪. بافتراض أنه بسبب التراجع في العوائد، فإن معدل النمو ينخفض ​​مرتين، من سعر تنفيذ الحالي البالغ 47000 دولار، قد يرتفع بنسبة 65٪ ليصل إلى حوالي 78000 دولار في 18 أكتوبر.

![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

بالجمع بين السعر المتوقع البالغ 78000 دولار والهدف الحذر البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن الذروة المحتملة لسعر بيتكوين هي 273000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات القذرة في التاريخ تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع وليس أشهر. على الرغم من أن الذروة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150000 و200000 دولار، إلا أن الأدلة الرياضية والبيانات على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت حماسة السوق في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.

![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل ذروة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

الاستنتاج

تنبؤ الذروة الدقيقة لبيتكوين ينطوي أساسًا على عدم اليقين، حيث أن المتغيرات كثيرة جدًا بحيث لا يمكن أخذها جميعًا في الاعتبار. ما يمكننا فعله هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية والبيانات على السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والأسعار النهائية، ونقاط دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمم السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلاً، إلا أنه متجذر في أنماط تاريخية، وسلوك الشبكة الحالي، ومنطق توقيت الدورات. في النهاية، فإن أفضل استراتيجية هي الرد بناءً على البيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين الافتراضات الاستثمارية، ولكن حافظ على مرونة كافية للاستفادة من الأرباح في الوقت المناسب عندما تبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.

![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(