تحليل المواضيع الساخنة في فبراير: التقنية وبيئة Arbitrum وآفاق المستقبل

ملخص

مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، شهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا طفيفًا في نهاية يناير، حيث تجاوز سعر بيتكوين 23700 دولار ليحقق أعلى مستوى له خلال نصف عام. لقد أدخلت الأخبار الإيجابية عن الشبكة الثانية لإيثريوم حيوية جديدة في صناعة العملات المشفرة بشكل عام، حيث كانت Arbitrum بارزة بشكل خاص. من ناحية، قامت Arbitrum بتحديث تقني في عام 2022 لمواجهة الطلب المتزايد على التداول. من ناحية أخرى، فإن مستوى الحماس الكبير في الأسبوع الأول من حدث Odyssey منح مشاريع نظام Arbitrum البيئي اهتمامًا هائلًا.

ستركز هذه المقالة على مسيرة تطوير Arbitrum، وتحليل ترقية تقنياته وخريطة الطريق المستقبلية له. كما ستتناول العوامل الناجحة وآفاق المشاريع الشعبية في النظام البيئي مثل DeFi والألعاب، مثل GMX، التي تتمتع بابتكارات في آلياتها وتحقق أداءً بارزًا في إيرادات البروتوكول خلال سوق الدب. بالإضافة إلى ذلك، فإن توقعات إصدار عملات Arbitrum ستستمر في جلب الفوائد له.

نظرة عامة

في بداية عام 2023، كانت منطقة Layer2 الأكثر بروزًا، وهو ما يتماشى مع توقعات العديد من المؤسسات والمتخصصين في الصناعة. من حيث أسعار العملات، كان أداء رموز إيكولوجيا Optimism وPolygon وArbitrum جيدًا، حيث وصل سعر $OP إلى أعلى مستوى له في فبراير عند $3.17، وبلغ $MATIC أيضًا $1.32 في مرحلة ما. بعد أن واجهت سلاسل جديدة مثل Terra وSolana أزمة ثقة، أصبحت Ethereum مرة أخرى في المقدمة، وفي المستقبل سيكون هناك المزيد من المنافسة بين السلاسل الجديدة وLayer2. كان أداء Arbitrum في فبراير بارزًا بشكل خاص، حيث حقق نتائج ملحوظة.

حاليًا، أربيتروم هو المشروع الأكثر حجمًا في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في حلول توسيع الطبقة الثانية على إيثريوم، حيث يصل إلى 2.98 مليار، مما يشكل 3.01% من إجمالي الشبكات، ويمثل 49.51% من الطبقة الثانية. أربيتروم رولوب هو بروتوكول خارج السلسلة يتم إدارته بواسطة عقود ذكية على إيثريوم، حيث يقوم بتحميل المعاملات الخارجية إلى الشبكة الرئيسية لإيثريوم من خلال خوارزمية ضغط. هذه الطريقة تستطيع جزئيًا تخفيف مشكلة الازدحام في إيثريوم، مما يحقق مزايا مثل المعاملات السريعة، وانخفاض رسوم الغاز، وضمان الأمان، وتجربة مستخدم جيدة.

الفصل الأول ترقية التقنية

في عام 2022، استمرت Arbitrum في الابتكار على المستوى التقني، بما في ذلك إطلاق شبكتي Arbitrum Nova وArbitrum One، وإطلاق بيئة البرمجة الجديدة Stylus، وغيرها. فيما يلي نظرة تفصيلية على هذه التقنيات الأساسية والمشكلات التي تحلها.

أربيتروم نوفا --- سلسلة AnyTrust

في 12 يوليو 2022، أعلن شبكة Arbitrum عن بناء سلسلة جديدة "Arbitrum Nova". تعتمد هذه السلسلة على تقنية AnyTrust، المصممة خصيصاً للسيناريوهات الحساسة للتكاليف مثل الألعاب وتطبيقات التواصل الاجتماعي. تضمن تقنية AnyTrust من خلال لجنة توفر البيانات الحد الأدنى من افتراضات الثقة، وهي المسؤولة عن إدارة بيانات المعاملات خارج السلسلة وتقديم الدعم عبر الدُفعات. وهذا يسمح لنوفا بعدم انتظار المستخدمين لمدة 7 أيام لسحب الأموال، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم. تشمل الميزات التقنية الرئيسية ما يلي:

• توقيع شهادة توفر البيانات وإصدارها للصفقات الجماعية
• إذا لم يتمكن اللجنة من التوصل إلى توافق، سيتم الرجوع إلى بروتوكول تجميع Arbitrum
• يتم تنفيذ البيانات على سلسلة L2، وبعد فترة التحدي، يتم تأكيد الحالة الجديدة على الإيثيريوم.

نيترو

في نهاية أغسطس 2022، تم ترقية Arbitrum One بنجاح إلى إصدار Nitro، مما عزز بشكل كبير سرعة الشبكة وقلل من تكلفة المعاملات. وركزت Nitro على التحديثات التقنية التالية:

• تعديل بنية AVM و ArbOS
• اعتماد بنية WebAssembly (WASM) بدلاً من بنية AVM القديمة
• استبدال محاكي EVM المخصص بـ Geth
• إعادة كتابة ArbOS باستخدام Go، وتحسين معالجة دفعات المعاملات ونظام الضغط

الجوهر من Nitro هو الموثق الجديد، الذي يمكنه إجراء إثباتات احتيالية تفاعلية لـ Arbitrum على كود WASM، ويدعم البناء باستخدام لغات وأدوات قياسية. في الوقت نفسه، يتم تجميع Gethcore مباشرة إلى Arbitrum، مما يعزز التوافق مع EVM.

قلم

أعلن فريق تطوير Arbitrum Offchain Labs عن إطلاق بيئة البرمجة من الجيل الجديد Stylus لـ Arbitrum One و Arbitrum Nova. يسمح Stylus من خلال وظيفة العقود الذكية WebAssembly للمطورين بنشر التطبيقات باستخدام لغات مثل Rust و C و C++، مما يعمل بالتعاون مع برامج EVM على Arbitrum. يتمتع Stylus بسرعة أكبر وتكاليف أقل، وهو متوافق تمامًا مع آلة Ethereum الافتراضية. أطلق Offchain Labs على Stylus اسم EVM+، لكنه لن يحل محل EVM.

الفصل الثاني التعاون البيئي

على مدار العام الماضي، زادت حصة سوق Arbitrum بشكل كبير، ويرجع ذلك أساسًا إلى: 1. استمرار التفاؤل حول Layer2؛ 2. توقعات إصدار رموز Arb؛ 3. زيادة التطبيقات البيئية، خاصة زيادة التطبيقات الأصلية. منذ إطلاق شبكة Arbitrum One الرئيسية في سبتمبر من العام الماضي، قامت البروتوكولات الرائدة في DeFi على Ethereum Layer1 مثل Uniswap وSushiswap وCurve بنشرها على Arbitrum One، بالإضافة إلى البروتوكولات المعروفة عبر السلاسل مثل Synapse وStarGate. إن تدفق هذه التطبيقات يعكس أيضًا اعتراف المطورين بحل توسيع Arbitrum.

في يونيو 2022، اختار حدث أوديسي 14 مشروعًا الأكثر نشاطًا على Arbitrum، تغطي مجالات مثل الجسور عبر السلاسل، والتمويل اللامركزي، وNFT، والألعاب. كان من المقرر أن يستمر الحدث لمدة 8 أسابيع، لكنه توقف بعد الأسبوع الأول فقط. السبب الرئيسي للتوقف هو الازدحام في الشبكة في الأسبوع الثاني، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الغاز، حتى تجاوزت تكاليف الغاز شبكة إيثريوم الرئيسية. وهذا يوضح تمامًا أن حالة Arbitrum في ذلك الوقت لم تكن قادرة على تحمل هذا العدد الكبير من المستخدمين.

على الرغم من أن حدث أوديسا استمر لمدة أسبوع واحد فقط، إلا أنه جذب الكثير من الانتباه. قامت Arbitrum بدمج NFTs في شكل أسبوع النشاط لتحفيز حماس المستخدمين للمشاركة، مما يساعد المستخدمين على فهم نظام Arbitrum البيئي، وفي نفس الوقت يجلب حركة مرور لمشاريع النظام البيئي بينما تحتفظ بتوقعات إصدار العملات في المستقبل، بدلاً من إصدار العملات بشكل سريع.

وفقًا لبيانات المتصفح، من بداية حدث أوديسي في 21 يونيو حتى نهاية مهام الأسبوع الأول، بلغ عدد العناوين الجديدة في أربيتروم 207,000 عنوان. في 27 يونيو، بلغ عدد العناوين الجديدة في يوم واحد 55,000 عنوان، محققًا أعلى رقم قياسي لعدد العناوين الجديدة في يوم واحد.

بعد حدث أوديسا، واصلت Arbitrum قوتها من الناحية التقنية، حيث أطلقت مشاريع مبتكرة في نظامها البيئي، مما جعلها محط اهتمام كبير في سوق الثور الصغير في نهاية يناير. حاليًا، بلغ متوسط عدد العناوين النشطة شهريًا في Arbitrum من أكتوبر 2022 إلى يناير 2023 حوالي 608,000، بزيادة قدرها 51.2% مقارنة بشهر سبتمبر. كما زادت أحجام التداول وعدد المستخدمين في Arbitrum بشكل متناسب.

الفصل الثالث تحليل المشاريع الشائعة

على مدى الشهرين الماضيين، حصلت المشاريع الأصلية في نظام Arbitrum البيئي على اهتمام سوق التشفير بأكمله. فيما يلي ملخص لبعض المشاريع التي حققت أداءً بارزًا، حيث لا يزال هناك فارق معين في القيمة السوقية لهذه المشاريع مقارنةً بمشاريع سلاسل الكتل العامة الأخرى، مما يجعلها في حالة تقدير منخفض. مع إصدار عملة Arbitrum وتطورها المستقبلي، لديها جميعها مساحة كبيرة للنمو.

3.1 فئة DeFi

توجد في Arbitrum مشاريع معروفة متعددة السلاسل مثل Uniswap و AAVE، بالإضافة إلى مشاريع أصلية تظهر قدرة انفجارية مذهلة، مثل بورصة العقود الآجلة GMX، ومجمع العوائد Jones DAO. في الوقت الحالي، شكلت Arbitrum حلقة مستدامة من الأرباح: بروتوكولات المشتقات تشبه الكازينوهات، ولديها إيرادات تجارية مستمرة؛ تستخدم مجمعات العوائد استراتيجيات لجذب الأموال وزيادة الأرباح؛ يشارك المزيد من الناس في مجمعات العوائد، مما يزيد من السيولة والإيرادات.

المشروع الساخن الأول: GMX

GMX هو بورصة عقود دائمة لامركزية تسمح للمستخدمين بالتداول بعقود دائمة للـ ETH و BTC و LINK و UNI مع رافعة مالية تصل إلى 30 ضعف على منصة لامركزية. مقارنة بالبورصات المركزية، فإن العملية أكثر تعقيدًا، حيث يتطلب الأمر استخدام الأوراق المالية لتغذية الأسعار. تستخدم GMX Keeper (تشبه العمل الجماعي) لإجراء عمليات فتح وإغلاق المراكز.

عندما يقوم المستخدم بإغلاق الصفقة على GMX، ينقسم ذلك إلى جزئين: إرسال المعاملة وتنفيذ العملية، وهذا الأخير يتم بواسطة GMX Keeper. بالإضافة إلى دفع رسوم الغاز لإرسال المعاملة، يحتاج المستخدم أيضاً إلى دفع رسوم الغاز لتنفيذ العملية بواسطة Keeper.

وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ GMX إلى 543 مليون دولار، مما يمثل 31.46% من القيمة الإجمالية المقفلة لجميع بروتوكولات DeFi على Arbitrum. حقق البروتوكول إيرادات بلغت 33.9 مليون دولار خلال العام الماضي، مما جعل رمز GMX واحدًا من أفضل الأصول أداءً في عام 2022، حيث بلغت العوائد مقابل الدولار الأمريكي وETH 84.0% و428.5% على التوالي.

المشاريع الساخنة الثانية: كاميلوت

كاميلوت كمنصة تداول أصلية لـ Arbitrum، أكملت بيع الرموز في ديسمبر 2022. إنها منصة تداول من نوع Uniswap V2 + Curve، مع ميزات إضافية تشمل Launchpad، رسوم تداول مخصصة، دمج LP مع NFT، والسماح للمشاريع بتحديد الحوافز. تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:

• DEX AMM مشابه لـ Uniswap V2، حيث تتوزع السيولة من الصفر إلى ما لا نهاية.
• أزواج تبادل العملات المستقرة المشابهة لـ Curve
• يدعم الرسوم التجارية الديناميكية الموجهة، يمكن للجهة المعنية تحديد نسبة الرسوم وفقًا لظروف السوق
• من خلال NFT، يتم تقديم العوائد والحوافز، حيث يقدم المستخدمون السيولة للحصول على spNFT الذي يمثل مراكز الرهن.
• بروتوكول غير مصرح به، يمكن لمطوري المشروع إعداد حوافز من خلال Nitro Pools
• تتوفر وظيفة Launchpad، حيث يمكن لمشاريع التمويل جمع الأموال وتوجيه السيولة

بالمقارنة، يمتلك المشروع المماثل الأعلى في القيمة الإجمالية المقفلة على OP، وهو Velodrome، 77.14 مليون دولار من السيولة، متجاوزًا Uniswap V3 التي تمتلك 44.87 مليون دولار، ولكن القيمة السوقية للتوزيع فقط 9.46 مليون دولار، ونسبة القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية المقفلة تبلغ 0.21. بالمقارنة مع Camelot، فإن القيمة الإجمالية المقفلة لـ Velodrome أعلى، ولكن التقييم أقل.

المشروع الساخن الثالث: RDNT

RDNT هو بروتوكول للإقراض على Arbitrum، ويتميز بنقطتين مبتكرتين: استخدام LayerZero للإقراض عبر السلاسل؛ إمكانية الإقراض المتكرر (غير متاح حالياً). حالياً، يحتل مركز الصدارة على Arbitrum، حيث تجاوزت قيمة إجمالي القفل (TVL) النسخة Arb من aave V3، لكن المنافسة على المدى الطويل لا تزال قوية.

باعتبارها بروتوكول إقراض كامل السلسلة، يمكن للمستخدمين إيداع الأصول الرئيسية على أي سلسلة رئيسية، واستعارة مجموعة متنوعة من الأصول المدعومة عبر السلاسل. يقوم المُقرض بإيداع الأصول، ويمكن للمقترض الاقتراض، ويتم منح 50٪ من رسوم المعاملات (إيرادات المنصة) للمُقرض، بينما تذهب الـ 50٪ المتبقية إلى قفل RNDT كمكافأة. حالياً، البروتوكول في الإصدار V1، وسيتم إجراء التحديثات التالية في الإصدار V2:

• السماح بالاقتراض عبر السلاسل بالكامل لعملات BTC وETH وUSDC، وسيتم اختيار المزيد من الأصول لاحقًا من خلال تصويت Radiant DAO.
• تحويل رسوم协议 نحو LP لزيادة السيولة وتقليل الانزلاق
• إدخال آلية "السيولة الديناميكية"، مكافأة للمستثمرين على المدى الطويل
• سيؤدي الخروج من تجمع السيولة إلى تفعيل آلية العقوبة

3.2 فئة الألعاب

تتمتع Arbitrum بنظام بيئي متطور بسرعة في مجال GameFi، وخاصة ثلاثة مشاريع شهيرة: Treasure DAO و The beacon و Trident DAO. حالياً، يتمتع نظام GameFi في Arbitrum بميزة نسبية، لكنه لا يتمتع بميزة مطلقة كما هو الحال في مسار المشتقات، ولا يزال من الضروري مراقبة التطورات المستقبلية.

خزانة داو

تسعى Treasure لبناء "نينتندو لامركزي"، بما في ذلك مجموعة من الألعاب على السلسلة. تتصل هذه الألعاب من خلال قابلية التشغيل البيني للأصول داخل اللعبة و الرمز الأصلي MAGIC كعملة مشتركة. تشمل الألعاب الأكثر شعبية الألعاب الاستراتيجية Bridgeworld، وألعاب تقمص الأدوار The Beacon وSmolverse، بالإضافة إلى إدارة الموارد والألعاب الاستراتيجية Realm.

يمكن الوصول إلى هذه الألعاب من خلال Trove. Trove هو جوهر نظام Treasure البيئي، وهو سوق للأصول داخل اللعبة ومقتنيات NFT. تشمل السلاسل الأكثر شعبية Smol Brains (أساس Smolverse) وسلسلة NFT أخرى تُسمى The Lost Donkeys، والتي لها لعبتها الخاصة بنفس الاسم.

تريتون داو

مشروع "Trident" على Arbitrum قدم نموذج اقتصاد GameFi المستدام "Risk To Earn"، مما أثار اهتمام اللاعبين والمجتمع، وسرعان ما أصبح مشروعًا ذو أعلى درجة حرارة في نظام Arbitrum البيئي بعد بيع توكناته للجمهور.

PSI هو الرمز المميز الرسمي لـ Trident، وسيتم استخدامه في مجموعة متنوعة من الألعاب في إصداراته المستقبلية، ويمكن استخدامه لشراء العناصر، واستبدال NFT، والمراهنة بين اللاعبين، وغيرها. ستقوم Trident بفرض رسوم من كل رهان ناجح وتدميرها بشكل دائم، وبمجرد اكتمال تكامل Risk To Earn، ستظهر إمدادات PSI اتجاه انكماشي.

الفصل الرابع التطور المستقبلي

نجاح Arbitrum يشير إلى أن مسار Layer2 قد يصبح نقطة انطلاق لموسم الثيران التالي.