Circle قدمت رسميًا طلب IPO، وقد يتم إدراج مُصدر USDC

مؤخراً، قدمت شركة Circle، جهة إصدار عملة USDC المستقرة، طلب S-1 رسميًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، تخطط لطرح عام أولي (IPO). وفقًا للوثائق المقدمة، تعتزم الشركة إدراج أسهمها العادية من الفئة A في بورصة نيويورك، رمز السهم هو "CRCL".

تظهر نشرة الاكتتاب أن Circle ستقوم بالإصدار عدد غير مُعلن من الأسهم العادية من الفئة A، بينما سيقوم بعض المساهمين الحاليين أيضاً بتسجيل أسهم للبيع. لم يتم تحديد نطاق السعر المتوقع لكل سهم حتى الآن. ستعود عائدات بيع الأسهم إلى الشركة، بينما عائدات بيع الأسهم من المساهمين الحاليين لن تعود إلى الشركة. يتكون فريق الاكتتاب من مصرفين كبيرين يتصدران العملية، ولديهم خيار لمدة 30 يوماً لشراء أسهم إضافية لتغطية التخصيص الزائد.

فيما يتعلق بالبيانات المالية، بلغت الإيرادات الإجمالية وإيرادات الاحتياطيات لشركة Circle 1.68 مليار دولار أمريكي في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، وهو أعلى من مستويات السنتين السابقتين. تأتي الإيرادات لعام 2024 بشكل أساسي من إيرادات احتياطي الفوائد المرتبطة بالأصول المدعومة بـ USDC. في نفس الوقت، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية 491.7 مليون دولار أمريكي، والتي استخدمت بشكل رئيسي في الرواتب والمصاريف الإدارية والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات. بلغ صافي الدخل المستمر لعام 2024 156.9 مليون دولار أمريكي، مما يمثل تحسنًا كبيرًا مقارنةً بخسائر عام 2022.

تخطط Circle لاستخدام عائدات الاكتتاب العام لأغراض الشركات العامة، بما في ذلك تطوير المنتجات، ورأس المال التشغيلي، وتوسيع الأعمال، والاستحواذ المحتمل. بعد الإدراج، ستتبنى الشركة هيكل ملكية ثلاثي الطبقات، يتضمن الأسهم من الفئة A التي تمنح صوتًا واحدًا لكل سهم، والأسهم من الفئة B التي تمنح خمسة أصوات لكل سهم (لكن الحد الأقصى لحقوق التصويت الإجمالية هو 30%)، والأسهم من الفئة C التي لا تمنح حقوق التصويت.

تعتبر هذه الطلبية للإصدار IPO المحاولة الأولى لشركة Circle في اتباع طرق الإدراج التقليدي، بعدما قامت الشركة بتأجيل خطط الإدراج عدة مرات، بما في ذلك إنهاء صفقة دمج SPAC في عام 2021. تأتي خطة إدراج Circle في وقت يتزايد فيه استخدام العملات المستقرة، بالإضافة إلى تزايد اهتمام الجهات التنظيمية بالبنية التحتية للدولار الرقمي.

ومع ذلك، لا يزال يتعين على عملية الإصدار الخاصة بـ Circle الخضوع لمراجعة تنظيمية، وتتأثر بشروط السوق. سيتم الإعلان عن التفاصيل الدقيقة للتسعير، مثل عدد الأسهم وتقييم السهم لكل سهم، من خلال تحديث الوثائق مع اقتراب موعد الإدراج. كجهة إصدار لـ USDC، قد تصبح إدراج Circle علامة بارزة في تاريخ تطور العملات المستقرة.