تقرير تحليل صناعة سلاسل الكتل العامة لشهر نوفمبر 2024

في نوفمبر 2024، شهدت صناعة blockchain سوقًا صاعدة قوية. حيث استمر سعر البيتكوين في تحقيق ارتفاعات جديدة، ومن المتوقع أن يتجاوز مستوى 100,000 دولار، متجاوزًا قيمتها السوقية الأصول التقليدية الرئيسية مثل الفضة. في الوقت نفسه، حقق الإيثيريوم أيضًا انتعاشًا ملحوظًا، حيث ارتفعت معظم العملات البديلة بشكل كبير. بينما يحافظ البيتكوين Layer 2 على نمو قوي، يواجه الإيثيريوم Layer 2 منافسة شرسة، مما يجعل نموه معتدلاً نسبيًا.

نظرة عامة على السوق

في نوفمبر، سجل سوق العملات المشفرة أعلى مستوى تاريخي، حيث قفزت البيتكوين من 69,386 دولار إلى 96,427 دولار، بزيادة بلغت 39.0%. وجاءت الإيثيريوم في المرتبة التالية، حيث ارتفعت من 2,511 دولار إلى 3,711 دولار، بزيادة قدرها 47.8%. الأداء المتميز للبيتكوين جعل قيمتها السوقية تتجاوز الفضة وأرامكو السعودية، حيث اقتربت في 23 نوفمبر من علامة 100,000 دولار، واستقرت في المركز السابع بين الأصول العالمية.

نتائج الانتخابات الأمريكية أصبحت محفزًا لنمو سوق التشفير، وقد تؤثر على التشريعات والتنظيمات الخاصة بالعملات المشفرة. السوق استجاب بشكل إيجابي لذلك، خاصة في الأداء الملحوظ لقطاعات مثل الميمكوينز ومشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية (deAI) والعلم اللامركزي (DeSci).

أسواق المال الأوسع أيضًا تظهر قوة. القطاع المالي يقود سوق الأسهم في الولايات المتحدة تحت توقعات إصلاح الضرائب وإلغاء التنظيم. ومع ذلك، شهدت الأسواق الدولية بعض التقلبات، حيث تعرض اليوان لضغوط تحت مخاوف من احتمال زيادة الرسوم الجمركية في الولايات المتحدة، بينما انخفضت أسعار الذهب مع تلاشي عدم اليقين المرتبط بالانتخابات.

الطبقة 1

في نوفمبر 2024، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للبلوكشين بنسبة 41.1% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار. على الرغم من أن بيتكوين لا تزال تحتفظ بحصة 68.1%، إلا أنها شهدت انخفاضًا مقارنةً بـ70.1% في أكتوبر، حيث سجلت العملات البديلة أداءً قويًا أيضًا في هذا الشهر. عادت إيثيريوم إلى الاتجاه الصعودي، وبلغت حصتها في السوق 15.9% (زيادة مطلقة قدرها 0.6%)، بينما تجاوزت سولانا سلسلة BNB، بحصة بلغت 4.0%.

في ظل استمرار تسجيل البيتكوين لأسعار قياسية، أظهرت العملات البديلة أداءً متميزًا. تصدرت Stellar (XLM) بزيادة قدرها 466.8%، تليها Hedera (HBAR) بزيادة 269.7%، وCardano (ADA) بزيادة 201.5% وPolkadot (DOT) بزيادة 130.7%. من بين هذه، تعكس الزيادة في Stellar بشكل ملحوظ تزايد اهتمام السوق بالبنية التحتية للتحويلات عبر الحدود وقدرتها على تقديم العملات الرقمية للبنك المركزي، وهو ما قد يتأثر بتوقعات توضيح الإطار التنظيمي بعد الانتخابات الأمريكية.

نما TVL في مجال DeFi بنسبة 43.0% في نوفمبر ليصل إلى 90.8 مليار دولار. تصدرت Ethereum النمو بزيادة قدرها 61.6%، بينما جاءت Tron وSolana في المرتبتين الثانية والثالثة على التوالي. على الرغم من أن معظم سلاسل الـ TVL المصنفة في المراتب الـ 15 الأولى قد شهدت زيادة، إلا أن Polygon انخفضت بنسبة 5.9% بسبب تدفق الأموال بعد انتهاء الانتخابات الرئاسية الأمريكية. استمرت الاتجاهات النزولية لـ TON منذ أكتوبر، بسبب تراجع الزخم في الأنشطة المتعلقة بالألعاب وMeme.

تواصل تقنية Move في سلسلة الكتل الحفاظ على زخم نمو قوي. سجلت Sui ارتفاعًا جديدًا في أسعار الرموز والقيمة السوقية، بينما أبرمت شراكة استراتيجية مع مؤسسات مالية معروفة. تدفع Aptos نمو الأنشطة على السلسلة من خلال منصة إطلاق Meme الخاصة بها. بينما تستعد Movement لإطلاق الشبكة الرئيسية، حيث أن بيانات الشبكة الاختبارية مثيرة للإعجاب: فقد تم إنشاء أكثر من 6.6 مليون حساب و153 مليون معاملة.

تظل العملات المستقرة واحدة من القطاعات التي تتواجد في مركز المسرح. تم إطلاق USDS كأول عملة مستقرة أصلية رئيسية في DeFi على شبكة Solana، وتشير التقارير إلى أن Ripple ستتلقى قريبًا الموافقة على RLUSD. مع تزايد تأثير العملات المستقرة، يراقب القطاع ما إذا كانت بعض الشركات ستصدر سلاسل الكتل الخاصة بها.

بيتكوين Layer 2 والشبكات الجانبية

في نوفمبر 2024، شهدت طبقة 2 من البيتكوين وسلاسل الجانبية نمواً ملحوظاً، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 34.6% مقارنةً بشهر أكتوبر. زادت المنافسة بين المنصات الرئيسية على سيولة البيتكوين.

عززت Core مكانتها الرائدة في السوق، حيث زاد TVL بنسبة 55.7% ليصل إلى 890 مليون دولار، وتوسعت حصتها في السوق إلى 37.4%. يعود هذا النمو إلى ترقية Fusion في نوفمبر، التي أدخلت نظام الرهن المزدوج ورهن البيتكوين السائل (LstBTC)، مما يسمح للمستخدمين بتحقيق عوائد أعلى مع الحفاظ على السيولة.

تحتفظ Bitlayer بالمركز الثاني برأس مال مقفل بقيمة 5.8 مليار دولار، لكن حصتها في السوق انخفضت إلى 24.4%. لا تزال BSquared في حالة نمو، حيث زادت بنسبة 53.1% شهريًا لتصل إلى 2.6 مليار دولار من رأس المال المقفل، مما يجعلها تتقدم إلى المركز الثالث، بينما تحتل Rootstock المركز الرابع برأس مال مقفل قدره 2.4 مليار دولار.

على مستوى مشروع BTCfi، أصبحت شبكة Pell رائدة بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 400 مليون دولار، تليها Avalon Finance (Bitlayer وCore) وDeSyn (Bitlayer) التي حققت أداءً قويًا عبر عدة سلاسل، حيث تمتلك كل منها أكثر من 200 مليون دولار من TVL.

إيثريوم الطبقة الثانية

في نوفمبر 2024، بلغ إجمالي TVL (جزء الجسر القياسي) لحلول Layer 2 من Ethereum 27.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.0% مقارنةً بشهر أكتوبر، ولا يزال يتخلف عن معدل نمو حلول توسيع Bitcoin.

تحافظ Arbitrum One على ريادتها، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة 11.3 مليار دولار، وحصة السوق 41.0%، بينما تجاوزت Base منصة Optimism لتحصل على المركز الثاني، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة 5.1 مليار دولار، وحصتها 18.6%، وذلك بفضل الزيادة الكبيرة في الأنشطة الناتجة عن منصة نشر الميم الاجتماعية القائمة على Farcaster ومنصة إنشاء ونشر الوكلاء الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، انخفضت حصة السوق لمنصة Optimism إلى 17.3%.

نما TVL في Starknet بنسبة 5.1% متجاوزًا Blast ليحتل المركز الرابع، بينما واصل Blast الانخفاض بنسبة 14.5%. يعود نجاح Starknet إلى بدء تخزين STRK في 26 نوفمبر والتزام الرئيس التنفيذي بتحسين الأداء بشكل ملحوظ في الربع المقبل. في الوقت نفسه، حققت World Chain أداءً رائعًا، حيث نما TVL بنسبة 131.4% ليصل إلى 570 مليون دولار.

في نوفمبر، عززت مؤسسة إيثيريوم الشفافية المالية من خلال نشر تقرير 2024، مع تسليط الضوء على القيم الأساسية واستراتيجيات التمويل. أكد فيتاليك بوتيرين على التطورات المستقبلية لإيثيريوم، بما في ذلك تنفيذ DAS لتعزيز قابلية التوسع في الطبقة الثانية، بالإضافة إلى تحسينات البنية التحتية لدعم التطبيقات المتنوعة من ENS إلى المدفوعات للمستهلكين.

سلسلة الألعاب على البلوكشين

في نوفمبر، زاد عدد ألعاب البلوك تشين النشطة بنسبة 4.6% ليصل إلى 1696 لعبة، وتحتفظ شبكة BNB وPolygon وEthereum بالريادة في توزيع الألعاب في السوق، بحصص تبلغ 20.9% و15.4% و13.4% على التوالي.

شهدت أنماط مشاركة المستخدمين تغييرات جديدة، حيث تتصدر opBNB وRonin وNebula (SKALE) بمعدل 1.8 مليون و900 ألف و400 ألف مستخدم نشط يوميًا (DAU) على التوالي. شهدت DAU الخاصة بـ OpBNB زيادة بنسبة 46.1%، وذلك بفضل دفع الألعاب الجديدة، بالإضافة إلى انتقال بعض الألعاب من سلسلة BNB إلى opBNB. في الوقت نفسه، أظهرت Ronin انتعاشًا قويًا من خلال إطلاق ألعاب جديدة وإعادة نمو الألعاب الحالية.

أظهرت الألعاب المستندة إلى تيليجرام نتائج مختلطة. على الرغم من أن نظام TON البيئي يواجه تحديات، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 41.9% ليصل إلى 116400، إلا أن Sui حققت نموًا عكسيًا، حيث زادت عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 23.1% ليصل إلى 233300، وذلك بفضل نجاح BIRDS ومؤشرات الاحتفاظ بالمستخدمين الملحوظة.

حالة التمويل

سجلت مجال blockchain في نوفمبر 2024 12 حدثًا تمويليًا، بإجمالي قدره 7,980,000 دولار، بانخفاض قدره 23.3% مقارنةً بأكتوبر، وهو أدنى رقم شهري منذ أغسطس. من بين هذه الأحداث، لم يتم الكشف عن المبلغ المحدد للتمويل في خمسة أحداث.

أصبحت Zero Gravity Labs (0G Labs) أكبر متلقي للتمويل هذا الشهر، حيث أعلنت عن حصولها على 40 مليون دولار من تمويل الجولة الأولية بالإضافة إلى التزام بشراء رموز بقيمة 250 مليون دولار. وقد انتقلت الشركة من كونها مزود بلوكتشين معياري إلى تحديد موقعها كشركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر، حيث تقوم بتطوير نظام تشغيل ذكاء اصطناعي لامركزي (dAIOS) لبناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي على السلسلة.

حصلت عدة سلاسل الكتل Layer 1 على تمويل هذا الشهر، بما في ذلك Cytonic و Pharos و Talus Network و EtraPay و Datalayer. ومن الجدير بالذكر أن مزود خدمة السلسلة الكتلية المدارة AvaCloud، الذي تم تطويره بواسطة Ava Labs، قد استحوذ على EtraPay، مما أدى إلى الحصول على فريق يتكون من خبراء معروفين في تقنية الخصوصية ومعيار رموز التشفير المبتكر Encrypted ERC (eERC).

تستمر نظام بيئة Layer 2 في الحفاظ على نشاط الاستثمار، حيث حصلت ستة مشاريع على جولة تمويل جديدة، بما في ذلك Bitfinity وLnfi Network لبيتكوين Layer 2، وHeurist وCorn لEthereum Layer 2، بالإضافة إلى مشاريع Layer 2 الأخرى Akave وAgentLayer.