سبع اتجاهات مالية في عصر البلوكتشين: آفاق الأصول في العالم الحقيقي لعام 2024

على مدار العامين الماضيين، واجه قطاع المالية العديد من التحديات. في يونيو 2022، ارتفعت نسبة التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها عند 9.1%، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ سلسلة من إجراءات رفع الفائدة القاسية. في الوقت نفسه، شهدت صناعة العملات المشفرة أيضًا اضطرابات كبيرة، حيث انهار العديد من المشاريع الكبيرة والبنوك.

ومع ذلك، في هذه العاصفة، لا يزال بناة البلوكتشين يصرون على المثابرة، حيث أصبحت منطقة الأصول الواقعية (RWA) نموذجًا للابتكار والمرونة. يتمثل جوهر توكينز RWA في إنشاء أدوات استثمار مرتبطة بالأصول المادية على البلوكتشين، والتي يمكن أن تكون عقارات أو سيارات أو أشياء مادية أخرى. بمجرد تسجيل ملكية الأصول على البلوكتشين، يمكن تداولها أو تقسيمها أو الاحتفاظ بها بأمان.

مع توقعات عام 2024، ستعيد الاتجاهات السبعة الكبرى في RWA تشكيل المشهد المالي:

1. عملة مستقرة: حجر الزاوية للعملة القابلة للبرمجة

مع اقتراب التنظيم، فإن العملات المستقرة على وشك تحقيق نمو تحولي، مما يغير بشكل جذري فهمنا للنقود. القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة تبلغ حوالي 125 مليار دولار، وهي تشكل طبقة البنية التحتية التي توفر الطاقة لإنترنت القيمة. ستغير استقرار العملات المستقرة ومرونتها مجالات المدفوعات العالمية، والتحويلات، والتجارة الإلكترونية، والتمويل التجاري بشكل جذري.

2. توكنيزة السندات الحكومية: جسر بين المالية التقليدية والمالية اللامركزية

تجسد السندات الحكومية المرمزة الدمج الحقيقي بين المالية التقليدية والمالية اللامركزية. مع الارتفاع الملحوظ في عوائد السندات الحكومية قصيرة الأجل الخالية من المخاطر، بدأت العديد من المؤسسات المالية في ترميز السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، تبلغ القيمة السوقية لهذه الفئة من الأصول الناشئة حوالي 700 مليون دولار، وتفتح طرقًا جديدة للاستثمار والشمول المالي.

3. القروض الخاصة: تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال DeFi

تبلغ قيمة سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة تريليون دولار، بينما تصل قيمة السوق العالمية إلى 1.7 تريليون دولار. ومع ذلك، كانت الشركات الصغيرة والمتوسطة تواجه صعوبة طويلة الأمد في دخول هذا السوق. تعمل العديد من بروتوكولات الإقراض DeFi على تغيير هذا الوضع، مما يفتح أبواب الحصول على رأس المال الديني للشركات الصغيرة والمتوسطة. حالياً، يُقدَّر أن هناك حوالي 550 مليون دولار من القروض النشطة في السوق، ومن المتوقع أن يستمر هذا الزخم في الأشهر المقبلة.

4. NFT: تغيير جذري في نماذج تمويل المقتنيات

تجاوزت المبيعات السنوية للفنون العالمية 65 مليار دولار، ويبلغ حجم سوق المقتنيات حوالي 4000 مليار دولار. ومع ذلك، تعاني الأسواق التقليدية عمومًا من نقص السيولة وارتفاع التكاليف. بعض البروتوكولات اللامركزية تغير هذا الوضع من خلال إدخال المقتنيات المادية إلى البلوكتشين، مما يتيح الإقراض لعدة أنواع من المقتنيات. هذه الابتكارات تجعل الإقراض ديمقراطيًا، مما يمنح جامعي المقتنيات في جميع أنحاء العالم فرصة للحصول على التمويل.

5. علامة تجارية للاستهلاك NFT: تعزيز مشاركة العملاء

تقوم العديد من العلامات التجارية الرائدة في مجال الاستهلاك بتبني تقنية NFT. سواء على البلوكتشين العامة أو الخاصة، فإن هذه العلامات التجارية تشكل مستقبل تفاعل المستهلكين من خلال دمج عناصر الألعاب وعالم الميتافيرس، مما يعزز من بصمتها الرقمية ومشاركة العملاء وتجربة الترفيه.

6. التمويل المناخي والمالي المتجدد DeFi

في ظل تزايد الاهتمام بقضايا ESG، تقوم تقنية البلوكتشين بدفع سوق الكربون الذي تبلغ قيمته 20 مليار دولار ويتزايد باستمرار نحو تغييرات إيجابية. تقوم بعض الشركات بالاستفادة من إمكانات البلوكتشين لزيادة شفافية هذا السوق المهم. تعتبر الدقة والشفافية للبلوكتشين في كل مرحلة من مراحل دورة حياة الكربون أمرًا بالغ الأهمية لتعزيز مستقبل مستدام.

7. توكنيزيشن الودائع وتسوية البنوك بالجملة: تغيير جذري في المعاملات عبر الحدود

تقنية البلوكتشين تعيد تشكيل طريقة معالجة البنوك للإيداعات المرمزة والتسويات بالجملة. بدأت بعض البنوك الكبيرة في إجراء تجارب على تقنية البلوكتشين، مما أثبت إمكانياتها في المعاملات الفورية عبر الحدود. من المتوقع أن يستمر هذا المجال في التوسع خلال الأشهر القادمة، مما سيعزز كفاءة المالية العالمية.

تشير هذه الاتجاهات السبعة في RWA إلى قدوم عصر مالي جديد، حيث تقدم حلولًا مبتكرة للتحديات التي طالما كانت قائمة. على الرغم من أن حجم قيمتها السوقية قد لا يكون كبيرًا حاليًا، إلا أن إمكاناتها التحولية لا تقدر بثمن. هذه الابتكارات ليست مجرد اتجاهات، بل هي حجر الأساس لبناء مستقبل مالي أكثر شمولًا وكفاءة واستدامة. في عام 2024، ستقود هذه الابتكارات بلا شك الاتجاه، مما يوفر فرصًا غير مسبوقة للشركات والأفراد.