2024 استراتيجية الاستثمار في التشفير: التوازن بين التقنية والمجتمع

عند مراجعة خبرتي الاستثمارية في عام 2024، وجدت أنني اعتمدت بشكل أساسي على قاعدة الاستثمار على مدار الساعة، حيث وزعت الأموال على مختلف الدورات التي تؤثر على سوق التشفير. في الوقت نفسه، اتبعت استراتيجية القضبان، حيث قمت بتخصيص التركيز على أصول Alpha ذات بيتا العالية وأصول Beta ذات Alpha العالية.

تتركز أصول Alpha في محفظتي الاستثمارية بشكل رئيسي على مشاريع تجريد السلسلة، ووكيل الذكاء الاصطناعي، وPayFi. ساعدت هذه التوزيعة في ديسمبر على تجاوز عائداتي الإجمالية السوق. ومع ذلك، عند تعديل محفظتي للاستثمار للربع الأول من عام 2025، أدركت أن منطق تخصيص أصول Alpha لدي كان أحادي الجانب للغاية، ويركز بشكل رئيسي على "الابتكار المدمّر" في التكنولوجيا.

مؤخراً، بدأت أعيد التفكير في هذه الاستراتيجية الاستثمارية. في مجال استثمار التشفير، هناك في الواقع منطقتان رئيسيتان من المنطق الاستثماري: الحتمية التقنية والمجتمع هو الملك. كوني مستثمراً عقلانياً، غالباً ما أعتبر أجواء المجتمع وثقافة العبادة كضوضاء، ولا أركز عليها كثيراً.

لكنني مؤخرًا اشتريت NFT لأنني متفائل بمسار تج抽ير السلاسل، مما سمح لي بتجربة أجواء المجتمع لأول مرة كمشارك بدلاً من متفرج. جعلتني هذه التجربة أشعر بشعور الانتماء والقبول الذي افتقدته لفترة طويلة. مستلهمًا من ذلك، بدأت أحاول فهم بعض المشاريع التي تتمتع بأجواء مجتمع قوية، مثل Monad و Sonic SVM و MegaETH و BeraChain.

من الجدير بالذكر بشكل خاص Sonic SVM، وهو أول مثال على هيكل HyperGrid الخاص بـ Sonic الذي يعمل على Solana L2 Stack، ويهدف ليكون نسخة Web3 من سلسلة TikTok، مع التركيز على مستخدمي لعبة جيل Z على TikTok. قبل ستة أشهر، قمت بتحليل Sonic، لكنني لم أدرك حينها القيمة الحقيقية لسلسلة المستهلكين وأجواء المجتمع. من منظور تقني، على الرغم من أن HyperGrid من Sonic له دلالة، إلا أنه ليس ملحوظًا مثل تقنيات L2 الجديدة الأخرى.

ومع ذلك، بعد مرور ستة أشهر، عند النظر إلى حالة تشغيل Sonic SVM ونضوج المجتمع، تظهر Sonic SVM مزايا ملحوظة في بناء ودفع اعتماد Web3 على نطاق واسع بين المستهلكين مقارنة بتلك التي تمتلك تقنيات متقدمة من L2.

حالياً، يقوم Sonic SVM بتطوير طبقة تطبيق TikTok تسمى SonicX، والتي تخطط لتوزيع رموزها الأصلية على جميع المستخدمين المسجلين عبر TikTok. بفضل تقنية تجريد الحسابات، يمكن لمستخدمي TikTok تجربة التفاعل على السلسلة مباشرة داخل التطبيق دون الحاجة إلى إعداد محفظة Web3 إضافية، وإكمال عملية استلام التوزيع.

جذبت SonicX أكثر من 2 مليون مستخدم للمشاركة في الألعاب والتحديات والبث المباشر داخل التطبيق من خلال إعلانات TikTok المتقدمة والتعاون مع المبدعين، مما خلق تجربة سلسة تشبه Web2. بالإضافة إلى ذلك، تخطط Sonic SVM لإضافة المزيد من الألعاب على منصتها، وبناء نظام "سلسلة TikTok" بشكل تدريجي، حيث يمكن للمستخدمين المؤهلين الحصول على مكافآت رمزية خلال فترة الإطلاق.

نظرًا لأن TikTok لديها أكثر من 1.5 مليار مستخدم عالمي، وأن القيمة الكاملة لدورة حياة المستخدمين أعلى بكثير من المنصات الاجتماعية الأخرى، فإن هذا يعكس الإمكانيات الكبيرة لتحويل مستخدمي TikTok إلى أموال. على عكس الفوضى التي شهدتها بعض تطبيقات المنصات الاجتماعية السابقة، يبدو أنه لا داعي للقلق بشأن حدوث حالة يتم فيها تبادل السيولة الثمينة في سوق التشفير للحصول على عدد كبير من المستخدمين ذوي القيمة المنخفضة.

عندما أتذكر ما قاله لي أحد الأساتذة أثناء عملي في صندوق تشفير صغير: "أحد الخطوط الرئيسية للاستثمار القيمي هو 'الدخول إلى السوق الكبيرة'." بعد الانتهاء من الابتكار الأولي، من يستطيع أن يحتل السوق الأكبر من خلال النسخ السريع وتعزيز عجلة النمو، من المحتمل أن يصبح الفائز النهائي. في ظل الفائض الحالي في عرض بنية التحتية للبلوك تشين، من يستطيع الوصول إلى المستهلكين بشكل أسرع، ومن يستطيع احتلال عقل المستهلكين أكثر، من المحتمل أن يصبح قائد بنية التحتية لـ Web3 في العصر القادم.