سحب السجادة: تهديد خفي في عالم الأصول الرقمية

في السنوات الأخيرة، مع ظهور حمى استثمار الأصول الرقمية، أصبحت سلوكيات الاحتيال ذات الصلة أكثر انتشارًا. من بينها، أصبح Rug Pull واحدًا من أكثر أنواع التضليل شيوعًا وخطورة. تظهر البيانات أن خسائر الاحتيال من نوع Rug Pull في عام 2021 بلغت 2.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 37% من إجمالي إيرادات الاحتيال في الأصول الرقمية في ذلك العام. وفي أبريل 2023، تعرضت صناعة DeFi مرة أخرى لعملية Rug Pull، مما أدى إلى خسارة المستثمرين لأكثر من 6.2 مليون دولار، وشمل ذلك 32 مشروعًا.

تعريف وأنواع تضليل

Rug Pull هي نوع من تضليل الأصول الرقمية، يظهر بشكل رئيسي عندما يسحب المطورون فجأة من تجمع السيولة أو يستخدمون صلاحيات مركزية وثغرات منطقية لسرقة أموال المستثمرين. يحدث هذا السلوك عادة في مجال DeFi.

تتضمن عمليات سحب السجادة بشكل أساسي ثلاثة أنواع:

1. سرقة السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع العملات من حوض السيولة، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة أصول المستثمرين إلى الصفر في لحظة.

2. أمر بيع بسعر محدد: يقوم المطورون من خلال الكود بتحديد أنفسهم كالأطراف الوحيدة القادرة على بيع العملة، وعندما يرتفع السعر يقومون ببيعها لتحقيق الأرباح.

3. الإغراق: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة من الرموز التي يمتلكونها في فترة قصيرة، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار، وتصبح الرموز التي يحتفظ بها المستثمرون الآخرون بلا قيمة.

كيفية التعرف على وتجنب تضليل السحب

يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار النقاط التالية لتقليل مخاطر مواجهة تضليل.

1. خلفية فريق التطوير: غالبًا ما يكون الفريق التطوير غير المعروف أو المجهول علامة خطر.

2. قفل السيولة: تحقق مما إذا كانت العملة قد قامت بتعيين قفل للسيولة، وما إذا كانت نسبة القفل (TVL) تتراوح بين 80% و 100%.

3. قيود البيع: حاول شراء كمية صغيرة من العملة ثم بيعها على الفور، لاختبار ما إذا كانت هناك قيود على البيع.

4. توزيع حاملي العملة: كن حذرًا من التقلبات الكبيرة في الأسعار، خاصةً في الحالات التي يكون فيها عدد حاملي العملة قليلًا.

5. معدل العائد: يجب أن تكون حذرًا من معدلات العائد المرتفعة بشكل غير عادي، فقد تكون هذه من سمات تضليل.

6. التدقيق الخارجي: عدم وجود تدقيق من طرف ثالث ذو سمعة جيدة هو علامة يجب الانتباه لها.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين:

• تحقق مما إذا كان المشروع مفتوح المصدر وقد تم تدقيقه بدقة
• راقب ما إذا كان المشروع يحتوي على تدابير أمان وخطط طوارئ
• تحقق مما إذا كانت أذونات المشروع مركزية للغاية
• تحقق مما إذا كانت توزيعات الرموز في الوثيقة البيضاء تتماشى مع الواقع

أهمية القيام بالعناية الواجبة

قبل الاستثمار في أي مشروع أصول رقمية، من الضروري إجراء تحقيق شامل. يجب على المستثمرين:

• كن حذرًا من ضجيج المشاريع وعقلية الخوف من الفوات.
• التحقق من خلفية الفريق المشروع وسجله الحافل
• اقرأ بعناية الورقة البيضاء للمشروع والمواد ذات الصلة الأخرى
• فهم العقد الذكي للمشروع، والتأكد من أنه تم تدقيقه من قبل طرف ثالث موثوق

الخاتمة

لقد أصبحت عمليات سحب البساط تهديدًا كبيرًا في مجال الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة. يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر وتعلم كيفية التعرف على الاحتيالات المحتملة. في الوقت نفسه، يحتاج القطاع بأكمله إلى جهود مشتركة من جميع الأطراف لتعزيز الرقابة والتنفيذ، لخلق بيئة استثمارية أكثر أمانًا. من الضروري أيضًا إجراء بحث شامل وطلب مشورة مهنية قبل الاستثمار في أي مشروع. فقط بهذه الطريقة يمكن حماية أصولهم بشكل أفضل وتجنب أن يصبحوا ضحايا لعمليات سحب البساط.