سوق الأصول الرقمية يعاني من هبوط كبير مرة أخرى، نتيجة لتضافر عوامل متعددة

شهدت السوق العملات الرقمية مؤخراً هبوطاً ملحوظاً، تأثراً بعدة عوامل رئيسية:

1. سوق الأسهم الأمريكية لا يزال ضعيفًا، خاصة في أداء الأسهم التكنولوجية، مما أثر على سوق الأصول الرقمية بشكل متسلسل.

2. ما زالت التأثيرات اللاحقة لهجوم القرصنة الذي تعرضت له منصة تداول بقيمة 1.4 مليار دولار تتفاعل.

3. تستمر الأموال في الخروج من منتجات استثمار الأصول الرقمية، ويتبنى المستثمرون بشكل عام استراتيجيات التحوط.

4. تواجه السوق بشكل عام مقاومة صعودية قوية، مما يعيق انتعاش القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية في العالم.

تراجع الأسهم الأمريكية يؤثر على سوق الأصول الرقمية

عانت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية من ضعف الأداء مؤخرًا. يوم الاثنين، أغلق مؤشر ناسداك بانخفاض قدره 1.2%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5%. تعرضت الأسهم الصينية لضربة قوية، حيث انخفض مؤشر ناسداك الصيني للذهب بأكثر من 5%، وانخفضت عدة أسهم صينية مشهورة بشكل ملحوظ.

إن تطور مجال الذكاء الاصطناعي قد جلب أيضًا عدم اليقين إلى السوق. وقد أُفيد أن إحدى الشركات التكنولوجية الكبرى تقوم بتقليص حجم استئجار قوة الحوسبة لمراكز البيانات الخاصة بها، مما قد يعكس القلق بشأن الإفراط في بناء قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، يظهر السوق حذرًا تجاه التقرير المالي المرتقب لشركة إنفيديا، حيث يخشى أن تواجه شرائحها الجديدة مشاكل في سلسلة التوريد.

أشار الاقتصاديون إلى أن مخاطر سوق العمل في الولايات المتحدة تتزايد. قد تؤدي العوامل مثل تباطؤ نمو الدخل الحقيقي، وتدهور سوق العقارات، وتقلص إنفاق الحكومة المحلية إلى تباطؤ في نمو الاقتصاد، مما يتناقض مع التوقعات العامة في السوق لنمو الناتج المحلي الإجمالي الذي يبلغ حوالي 2.5%.

إيثيريوم يقود هبوط السوق الرقمي

الأصول الرقمية السوق بعد أن عانت بعض منصات التداول من هجوم هاكر كبير، تواصل إظهار هبوط.

• انخفضت الإيثيريوم بنسبة 11.5% خلال 24 ساعة، وسعر التداول هو 2,503.26 دولار.
• انخفضت البيتكوين بنسبة 4.9٪، لتصل إلى 91,549.81 دولار.
• سولانا هبطت بنسبة 15.7%، لتسجل 141.76 دولار.
• شهدت الأصول الرقمية الرئيسية الأخرى مثل XRP وDogecoin وBNB هبوطًا بدرجات متفاوتة.

في سوق المشتقات، تم إجبار العديد من مراكز الرافعة المالية على الإغلاق، مما زاد من تقلبات السوق. ووفقًا للإحصائيات، عانى أكثر من 310,000 متداول من التصفية خلال الـ 24 ساعة الماضية، بإجمالي بلغ 9.52 مليون دولار.

مع ذلك، أفادت منصة تداول خيارات عملة رقمية معينة أن رد فعل السوق هذه المرة كان معتدلاً نسبياً مقارنةً بحدث انهيار أحد البورصات في عام 2022، مما يعكس زيادة نضج صناعة الأصول الرقمية.

المستثمرون يواصلون تجنب مخاطر الأصول الرقمية

الأصول الرقمية استثمار المنتجات شهدت تدفقات مالية خارجة لمدة أسبوعين متتاليين، مما يعكس أن المستثمرين المؤسسيين يخففون من تعرضهم للأصول الرقمية.

وفقًا للبيانات المعروضة:

• حتى أسبوع 21 فبراير، بلغ إجمالي تدفقات الأموال الخارجة 5.08 مليون دولار.
• البيتكوين هو الأصول الرقمية الأكثر تدفقًا للمال، بإجمالي 5.71 مليون دولار.
• انخفضت تدفقات الأموال هذا العام حتى الآن من 7.4 مليار دولار قبل أسبوعين إلى 6.6 مليار دولار في الأسبوع الماضي.

يعتقد المحللون أن هذا الموقف الحذر قد يكون مرتبطًا بعدم اليقين فيما يخص الانتخابات الرئاسية الأمريكية، والسياسة التجارية، وتوقعات التضخم، وكذلك السياسة النقدية.

يتابع المشاركون في السوق عن كثب بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة التي ستصدر قريبًا (PCE)، وهو مؤشر مهم للتضخم يركز عليه الاحتياطي الفيدرالي. تظهر أحدث بيانات التوظيف أن سوق العمل قد يكون قد شهد بعض التراجع، مما قد يؤثر على قرارات أسعار الفائدة المستقبلية. حاليًا، من المتوقع أن تكون هناك احتمالية عالية بأن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير في المدى القصير.

السوق الأصول الرقمية تواجه مقاومة من الأعلى

من الناحية الفنية، فإن القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية تواجه مستوى مقاومة رئيسي:

• السعر الحالي للتداول أقل من 3.28 تريليون إلى 3.31 تريليون دولار أمريكي.
• مؤشر القوة النسبية ( RSI ) يقع حول 40، مما يدل على أن السوق لا يزال لديه ضغط هبوطي.
• إذا تم كسر مستوى الدعم البالغ 3.03 تريليون دولار، فقد ينخفض إلى حوالي 2.72 تريليون دولار بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
• إذا تم كسر مستوى المقاومة البالغ 3.2 تريليون دولار، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث ارتداد.

أشار محللو السوق إلى أن سوق الأصول الرقمية الحالي في حالة محايدة، ويجب على المستثمرين أن يوازنوا بحذر قرارات الاستثمار.

توقعات سعر البيتكوين

يبدي بعض المتخصصين في الصناعة تحفظًا بشأن اتجاه أسعار البيتكوين على المدى القصير. ويعتقد بعض المحللين أنه بسبب عمليات التحكيم من قبل صناديق التحوط، قد تتراجع أسعار البيتكوين إلى حوالي 70,000 دولار. بينما تشير وجهة نظر أخرى إلى أنه مقارنة بالنقاط العالية المحتملة خلال 6-12 شهرًا القادمة، فإن سعر 95,000 دولار الحالي لا يزال ليس نقطة خروج سيئة.

بشكل عام، تواجه سوق الأصول الرقمية ضغوطًا متعددة، وينبغي على المستثمرين متابعة البيانات الاقتصادية الكلية، واتجاهات التنظيم، بالإضافة إلى التغيرات في مشاعر السوق عن كثب، وتقييم المخاطر والفرص بحذر.