تقرير تحليل صناعة البلوك تشين لعام 2024

نظرة عامة على السوق

في نوفمبر 2024، حقق سوق العملات المشفرة ارتفاعًا تاريخيًا جديدًا. ارتفع سعر البيتكوين من 69,386 دولارًا إلى 96,427 دولارًا، بزيادة قدرها 39.0%. تلا ذلك الإيثيريوم، الذي قفز من 2,511 دولارًا إلى 3,711 دولارًا، بزيادة قدرها 47.8%. الأداء الممتاز للبيتكوين جعل قيمته السوقية تتجاوز الفضة وأرامكو السعودية، حيث اقترب من علامة 100,000 دولار في 23 نوفمبر، ليحتل المركز السابع عالميًا بين الأصول.

نتائج الانتخابات الأمريكية تصبح محفزًا لنمو سوق العملات المشفرة، وقد تؤثر على التشريع والتنظيم المستقبلي للعملات المشفرة. السوق يستجيب بشكل إيجابي لهذا، خاصة في أداء القطاعات الشائعة مثل الميم كوينز، ومشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزي (deAI)، والعلوم اللامركزية (DeSci).

تظهر الأسواق المالية الأوسع أيضًا أداءً قويًا. يقود القطاع المالي سوق الأسهم في الولايات المتحدة وسط توقعات بشأن إصلاح الضرائب وتخفيف التنظيمات. ومع ذلك، شهدت الأسواق الدولية بعض التقلبات، حيث تعرض اليوان لضغوط تحت القلق من إمكانية زيادة الرسوم الجمركية في الولايات المتحدة، بينما انخفضت أسعار الذهب مع تراجع عدم اليقين المرتبط بالانتخابات.

الطبقة 1

في نوفمبر 2024، زادت القيمة السوقية الإجمالية للبلوكشين بنسبة 41.1% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار. لا يزال البيتكوين يحتفظ بحصة 68.1%، لكنه انخفض عن 70.1% في أكتوبر، حيث كانت العملات البديلة تؤدي بشكل قوي أيضاً. عادت الإيثيريوم إلى الاتجاه الصعودي، وبلغت حصتها السوقية 15.9%، بينما تجاوزت سولانا سلسلة BNB، وبلغت حصتها 4.0%.

في سياق استمرار البيتكوين في تحقيق أسعار قياسية، أظهرت العملات البديلة أداءً استثنائيًا. تصدرت Stellar (XLM) من خلال زيادة بنسبة 466.8%، تليها Hedera (HBAR) بزيادة 269.7%، وCardano (ADA) بزيادة 201.5% وPolkadot (DOT) بزيادة 130.7%. ومن بين هذه العملات، تعكس الزيادة الكبيرة في Stellar بشكل ملحوظ الاهتمام المتزايد في السوق بالبنية التحتية للتحويلات عبر الحدود وقدرات العملات الرقمية المركزية.

نما TVL في مجال DeFi بنسبة 43.0% في نوفمبر ليصل إلى 90.8 مليار دولار. تقود Ethereum النمو بزيادة قدرها 61.6%، بينما احتلت Tron وSolana المرتبة الثانية والثالثة على التوالي. على الرغم من أن معظم السلاسل الـ 15 الأولى حسب TVL شهدت نمواً، إلا أن Polygon انخفضت بنسبة 5.9%، وذلك بسبب خروج الأموال من منصة توقعات معينة بعد انتهاء الانتخابات الرئاسية الأمريكية. تستمر الاتجاه النزولي لـ TON منذ أكتوبر، وذلك بسبب تراجع الزخم في الأنشطة المتعلقة بالألعاب وMeme.

تستمر تقنية البلوكشين في تطويرها القوي. سجل Sui ارتفاعات جديدة في سعر التوكن والقيمة السوقية، بينما أبرمت شراكة استراتيجية مع مؤسسات مالية مشهورة. تدفع Aptos من خلال منصة إطلاق الميم أنشطة السلسلة على الإنترنت. بينما ستطلق Movement الشبكة الرئيسية قريبًا، وكانت بيانات الشبكة الاختبارية مبهرة: حيث يوجد أكثر من 6.6 مليون حساب و153 مليون عملية تداول.

تظل العملات المستقرة واحدة من القطاعات التي تحتل مركز الصدارة. تم إطلاق USDS كأول عملة مستقرة أصلية رئيسية في DeFi على شبكة سولانا، ووفقًا للتقارير، من المتوقع أن تحصل Ripple على موافقة دائرة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) لـ RLUSD. مع تزايد تأثير العملات المستقرة، تراقب الصناعة ما إذا كانت بعض الشركات ستصدر بلوكشين خاص بها. قال الرئيس التنفيذي لشركة معروفة بإصدار العملات المستقرة إن شركته ستظل محايدة بدلاً من إطلاق بلوكشين خاص بها.

بيتكوين الطبقة الثانية وسلاسل الجانبية

في نوفمبر 2024، حققت تقنية Layer 2 والجانبية لبيتكوين نمواً كبيراً، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 34.6% مقارنةً بشهر أكتوبر. تزايدت المنافسة بين المنصات الرئيسية على سيولة بيتكوين.

عززت Core مكانتها كزعيم في السوق، حيث زادت قيمة إجمالي القيم المقفلة بنسبة 55.7% لتصل إلى 890 مليون دولار، وامتدت حصتها في السوق إلى 37.4%. كانت هذه الزيادة نتيجة لترقية Fusion في نوفمبر، التي قدمت ميزات الرهن المزدوج ورهن البيتكوين السائل (LstBTC)، مما مكن المستخدمين من تحقيق عوائد أعلى مع الحفاظ على سيولة منصة BTCfi الخاصة بـ Core.

تحتفظ Bitlayer بالمركز الثاني برأس مال إجمالي مقفل بقيمة 5.8 مليار دولار، لكن حصة السوق انخفضت إلى 24.4%. تستمر BSquared في النمو، حيث زادت بنسبة 53.1% شهريًا لتصل إلى 2.6 مليار دولار من رأس المال الإجمالي المقفل، متقدمة إلى المركز الثالث، بينما تحتل Rootstock المركز الرابع برأس مال إجمالي مقفل قدره 2.4 مليار دولار.

في مستوى مشروع BTCfi، أصبح Pell Network الرائد برأسمال 4.0 مليار دولار، يليه Avalon Finance (Bitlayer وCore) وDeSyn (Bitlayer) بأداء قوي عبر عدة سلاسل، حيث يمتلك كل منهما أكثر من 2 مليار دولار من رأس المال.

إيثيريوم Layer 2

في نوفمبر 2024، بلغ إجمالي TVL (جزء الجسر القياسي) لحلول Layer 2 لإيثريوم 27.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.0٪ مقارنةً بشهر أكتوبر، ولا يزال يتأخر عن معدل نمو حلول توسيع بيتكوين.

تحتفظ إحدى منصات Layer 2 الشهيرة بمكانتها الرائدة، حيث وصل إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) إلى 11.3 مليار دولار، وبلغت حصتها في السوق 41.0%، بينما تجاوزت Base منصة Optimism لتحصل على المركز الثاني بإجمالي قيمة أصول مقفلة (TVL) بلغت 5.1 مليار دولار، وحصة سوقية قدرها 18.6%، وذلك بفضل الزيادة الكبيرة في النشاط الناتج عن منصة Clanker الخاصة بنشر الميمات الاجتماعية المستندة إلى Farcaster ومنصة Virtuals Protocol لإنشاء ونشر الوكلاء الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، انخفضت حصة Optimism في السوق إلى 17.3%.

نما TVL لـ Starknet بنسبة 5.1% متجاوزًا Blast ليحتل المركز الرابع، بينما استمر Blast في التراجع، حيث انخفض بنسبة 14.5%. جاء نمو Starknet بفضل بدء عملية الرهن لـ STRK في 26 نوفمبر ووعود الرئيس التنفيذي بتحسين الأداء بشكل ملحوظ في الربع المقبل. في الوقت نفسه، قدمت World Chain أداءً متميزًا، حيث نما TVL بنسبة 131.4% ليصل إلى 570 مليون دولار.

في نوفمبر، عززت مؤسسة الإيثريوم الشفافية المالية من خلال إصدار تقرير 2024، بينما قدمت لمحة عن القيم الأساسية واستراتيجيات التمويل. أكد فيتاليك بوتيرين على التطورات المستقبلية للإيثريوم، بما في ذلك تنفيذ DAS لتعزيز قابلية التوسع في Layer 2، فضلاً عن تحسينات البنية التحتية لدعم التطبيقات المتنوعة من ENS إلى المدفوعات الاستهلاكية.

سلسلة الألعاب المبنية على البلوك تشين

في نوفمبر، زاد عدد ألعاب البلوك تشين النشطة بنسبة 4.6% ليصل إلى 1696 لعبة، حيث حافظت شبكات BNB وPolygon وEthereum على ريادتها في توزيع الألعاب، بحصص تبلغ 20.9% و15.4% و13.4% على التوالي.

شهدت أنماط مشاركة المستخدمين تغييرات جديدة، حيث تتصدر opBNB وRonin وNebula (SKALE) بمتوسط عدد مستخدمين نشط يوميًا (DAU) يبلغ 1.8 مليون و900 ألف و400 ألف على التوالي. زاد DAU الخاص بـ OpBNB بنسبة 46.1%، وذلك بفضل تأثير SERAPH: In The Darkness وMEET48، بالإضافة إلى انتقال بعض الألعاب من سلسلة BNB إلى opBNB. في الوقت نفسه، أظهرت Ronin انتعاشًا قويًا من خلال إطلاق لعبة جديدة Fableborne وإعادة نمو Lumiterra.

أظهرت الألعاب المعتمدة على تيليجرام نتائج مختلطة. على الرغم من أن نظام TON البيئي يواجه تحديات، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 41.9% ليصل إلى 116400، إلا أن Sui شهدت نمواً عكسياً، حيث زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 23.1% ليصل إلى 233300، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى نجاح BIRDS ومؤشرات الاحتفاظ الكبيرة للمستخدمين.

حالة التمويل

سجلت مجال blockchain في نوفمبر 2024 وقوع 12 حدث تمويل، بإجمالي 7,980,000 دولار أمريكي، بانخفاض قدره 23.3% مقارنةً بأكتوبر، وهو أدنى رقم شهري منذ أغسطس. لم يتم الكشف عن المبلغ المحدد للتمويل في خمسة من هذه الأحداث.

أصبحت Zero Gravity Labs (0G Labs) أكبر مستلم للتمويل هذا الشهر، حيث أعلنت عن حصولها على 40 مليون دولار في جولة تمويل أولية و250 مليون دولار كالتزام لشراء الرموز. وقد انتقلت الشركة من موقعها الأول كمزود بلوكتشين معياري إلى موقعها كشركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر، حيث تطور نظام تشغيل لامركزي للذكاء الاصطناعي (dAIOS) لبناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي على السلسلة.

تم تمويل عدة بلوكشين من الطبقة الأولى هذا الشهر، بما في ذلك Cytonic و Pharos و Talus Network و EtraPay و Datalayer. ومن الجدير بالذكر أن مزود خدمات البلوكشين المستضاف AvaCloud، الذي تم بناؤه بواسطة Ava Labs، قد استحوذ على EtraPay، مما منحهم فريقًا يتكون من خبراء معروفين في تقنية الخصوصية ومعيار الرموز المشفرة المبتكر Encrypted ERC (eERC).

يستمر نظام الطبقة الثانية في الحفاظ على نشاط الاستثمار ، حيث حصلت ستة مشاريع على جولة تمويل جديدة ، بما في ذلك Bitfinity و Lnfi Network لنظام الطبقة الثانية من البيتكوين ، و Heurist و Corn لنظام الطبقة الثانية من الإيثيريوم ، بالإضافة إلى مشاريع أخرى من الطبقة الثانية مثل Akave و AgentLayer.