تحليل تطوير نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي: المنتجات الرئيسية والاتجاهات

وفقًا لأحدث البيانات، فإن حجم تداولات DeFi على Solana مستمر في النمو، حيث ارتفع متوسط حجم تداول DEX اليومي بنسبة 319% ليصل إلى 1.5 مليار دولار. ويعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى تداولات Memecoin، مما جعل Solana وجهة للمستثمرين الأفراد ومتداولي Memecoin. إن انخفاض رسوم التداول وسرعة التأكيد على Solana تتيح لبروتوكولات DeFi تقديم تجربة فريدة للمستخدمين. في ظل الزيادة المستقرة في سعر SOL، ارتفع أيضًا إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) على Solana إلى 4.311 مليار دولار. مثل سلاسل الكتل العامة الأخرى، تتكون TVL على Solana بشكل رئيسي من DEX، LST، منصات الإقراض والعقود الآجلة.

تبادل لامركزي (DEX)

تدور البورصات اللامركزية عادةً حول نظام بيئي معين، وهذا ينطبق بشكل خاص على سلاسل غير EVM مثل Solana.

| المشروع | TVL ( مليار دولار ) | القيمة السوقية المتداولة ( مليار دولار ) | FDV ( مليار دولار ) | حجم التداول خلال 24 ساعة ( مليار دولار ) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | ريديوم | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | جوبيتر | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | أوركا | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium يسمح للمستخدمين بإنشاء برك السيولة، مما دفع لإصدار عدد كبير من العملات الميمية. القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) الخاصة به تبلغ حوالي 965 مليون دولار، وحجم التداول لمدة 24 ساعة حوالي 1.162 مليار دولار. ومع ذلك، مع ظهور منصات ميم أخرى، قد تتناقص تأثيرات Raydium تدريجياً.

جوبيتر

يبحث Jupiter كمنصة تجميع السيولة عن أفضل طرق الأسعار على Solana. إنه ليس فقط منصة DEX الرائدة، بل يقدم أيضًا تداول العقود الآجلة اللامركزية. يمكن للمستخدمين المشاركة في التداول أو تقديم السيولة لكسب الرسوم والعوائد.

أوركا

تحتل Orca المقدمة في DEX على Solana بشعارها "مصممة للناس، وليس للبرامج". لديها آلية لصنع السوق النشط مع السيولة المركزة مشابهة لـ Uniswap V3 - Whirlpools، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال.

الودائع السائلة (LST)

تكون طلبات مستخدمي Solana على الرهن السائل منخفضة نسبيًا، وذلك أساسًا لأن Solana لا تتطلب حدًا أدنى من كمية الرهن، بالإضافة إلى أن سعر SOL منخفض.

| المشروع | LST | APY | TVL ( مليار دولار ) | القيمة السوقية المتداولة | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 مليار | 23.74 مليار | | ماء مالح | mSOL | 7.44٪ | 14.13 | 27.41 مليون | 101 مليون | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية غير معروفة | 683 مليون |

Jito (JTO)

أصبح Jito بسرعة المشروع الرائد في هذا المجال بعد إطلاق برنامج توزيع النقاط في سبتمبر 2023. إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لديه هو 1.705 مليار دولار، وهو المشروع الأعلى TVL في نظام Solana البيئي.

ماء مالح

Marinade تركز على التخزين الأصلي، ولديها 1.413 مليار دولار من حجم القفل. على الرغم من أن لديها حجم قفل مشابه لـ Jito، إلا أن قيمتها السوقية و FDV تختلفان بشكل كبير، مما يظهر بعض إمكانيات النمو.

BlazeStake

BlazeStake هو المشروع الثاني الأكبر في LST في نظام Solana البيئي، وتبلغ قيمة TVL حوالي 275 مليون دولار. تبلغ قيمة FDV الخاصة به 6.87 مليون دولار، مما يشير إلى فجوة كبيرة مقارنةً بـ Jito الذي تبلغ قيمته 2.387 مليار دولار.

الاقتراض

حفظ

Save (الاسم الأصلي Solend) هو بروتوكول إقراض على Solana، يهدف إلى تقديم خدمات الإقراض بسرعة وبتكاليف منخفضة. بعد تعرضه لهجوم من قبل أوراكل، اعتمد Save على أوراكل PYTH لتعزيز الأمان.

المشتقات

تلعب المشتقات دورًا مهمًا في نظام Solana البيئي، بما في ذلك المشاريع الرئيسية مثل Drift و Flash Trade و Zeta Markets.

| المشروع | TVL ( مليار دولار ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 3.6 مليار | 5.3 مليار | | تجارة فلاش | 1469 مليون | 5.5 مليار | | زيتا ماركتس | 970 مليون | لم يتم إصدار العملة |

الانجراف

Drift هو DEX متعدد الوظائف، يقدم خدمات مثل التداول قبل السوق، والرافعة المالية العالية، والإقراض مع الضمانات. إن قيمة إجمالي القفل (TVL) تبلغ 360 مليون دولار، مما يظهر قدرته القوية على جذب الأموال.

تداول فلاش

يستخدم Flash Trade نظامًا فريدًا من أحواض الأصول المتعددة وبنية NFT، مما جذب 17 مليون دولار من TVL. تضمن نمط التداول القائم على الأحواض عدم تأثير الأسعار و أفضل شروط التداول.

أسواق زيتا

تقدم Zeta Markets بورصة مشتقات لامركزية وطبقة أساسية لصك الخيارات، تهدف إلى تبسيط تجربة تداول المشتقات.

بيث

PYTH كأحد أبرز الأوراكيل على سلسلة Solana، يوفر تحديثات بيانات سريعة ومستقرة، ليس فقط على سلسلة Solana، ولكن يمكن استخدامه أيضًا على سلاسل بلوكتشين الأخرى، مما يظهر إمكانيات نمو هائلة.

الخاتمة

تتطور بيئة التمويل اللامركزي في Solana بسرعة، حيث تجذب المنتجات الناشئة المستخدمين من خلال التصميم المبتكر والواجهة سهلة الاستخدام. مع ظهور المزيد من المنتجات المبتكرة، من المتوقع أن تصبح بيئة التمويل اللامركزي في Solana أكثر ازدهارًا وتنوعًا.