شركة مايكروستراتيجي تستحوذ على 169 بيتكوين: ما هي استراتيجيتهم؟

[TL; DR]

كشفت شركة MicroStrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR) عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2024، والتي كشفت عن زيادة كبيرة في بيتكوين الممتلكات.

طوال الربع، اشترت الشركة 12،222 BTC بسعر متوسط بقيمة 65،882 دولار للواحدة، والتي بالنظر إلى سعر الأصل الحالي يعني أنها تعمل بخسارة.

تمت هذه الاستحواذ لزيادة إجمالي حيازاتها من بيتكوين إلى 226,500 بيتكوين، التي تم شراؤها مقابل إجمالي قدره 8.3 مليار دولار، بمتوسط ​​36,821 دولار للبيتكوين، حتى 31 يوليو.

فقط في شهر يوليو، أضافت MicroStrategy 169 بيتكوين إلى ممتلكاتها، بإنفاق قيمته 11.4 مليون دولار، وفقًا لإعلان من Michael Saylor.

استحواذ بتكوين (BTC)

أكد فونج لي، الرئيس والمدير التنفيذي، التزام الشركة باستراتيجيتها في بيتكوين عن طريق إدخال مقياس جديد يسمى “BTC Yield”. حتى الآن هذا العام، حققت MicroStrategy عائدًا بنسبة 12.2% على البيتكوين، مع هدف عائد سنوي يتراوح بين 4-8% من عام 2025 إلى 2027.

أفادت MicroStrategy بزيادة بنسبة 21٪ في إيرادات خدمات الاشتراكات مقارنة بالعام الماضي ، والتي تصل إلى مبلغ كلي قدره 24.1 مليون دولار. كما جمعت الشركة 800 مليون دولار من خلال عرض ملاحظات متحوّلة للأوراق المالية القابلة للتحويل وأعلنت تقسيم سهم بنسبة 10 إلى 1 والذي سيبدأ العمل به في 7 أغسطس 2024.

أوضح أندرو كانج، المدير المالي، أنه منذ بداية الربع الثاني، قامت مايكروستراتيجي بزيادة حصتها من بيتكوين بشراء 12،222 بيتكوين باستخدام عائدات من أنشطة الأسواق المالية والنقد الزائد. كما أشار إلى التقسيم على نسبة 10 إلى 1 المعلن في وقت سابق من الشهر. وأكد كانج أن الشركة ما زالت تدير رأس المال الخاص بها بعناية وتقوم بتقديم بيان تسجيل لبرنامج جديد بقيمة 2 مليار دولار لعرض الأسهم في السوق. وأضاف أن استراتيجية الرافعة المالية الذكية لديهم أسفرت عن عائد بيتكوين على مدار العام بنسبة 12.2%، مما يظهر تحسنًا كبيرًا في حصول المساهمين على بيتكوين.

اعتبارًا من 30 يونيو 2024 ، كانت التكلفة الأصلية لبيتكوين MicroStrategy تبلغ 8.3 مليار دولار ، مع قيمة سوقية قدرها 14 مليار دولار. وهذا يعكس تكلفة متوسطة لكل بيتكوين تبلغ 36,798 دولارًا وسعر سوقي قدره 61,926.69 دولارًا للبيتكوين الواحد.

اقرأ أيضًا: دورة بيتكوين (BTC): الهدف القصوى 155000 دولار بحلول أغسطس دورة: الهدف الأقصى 155000 دولار بحلول أغسطس.

كيف تؤثر مشتريات MicroStrategy على ديناميكيات سوق BTC

مشتريات بيتكوين الهامة لـ MicroStrategy، جنبا إلى جنب مع أنشطة الحيتان الأخرى للبيتكوين، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على ديناميات سوق البيتكوين. عندما تشتري شركة مثل MicroStrategy كميات كبيرة من البيتكوين، فإنها تخلق ضغطًا صعوديًا على السعر بسبب زيادة الطلب وتقليل العرض في السوق.

يمكن أن يؤدي ارتفاع الأسعار هذا إلى جذب مستثمرين إضافيين ، مما يزيد من الطلب. تتمتع حيتان التشفير ، أو الأفراد والكيانات التي تمتلك كميات كبيرة من Bitcoin ، بالقدرة على إنشاء تحركات كبيرة في السوق من خلال إجراءات التداول الخاصة بهم. يمكن أن تؤدي قرارات الشراء أو البيع الخاصة بهم إلى زيادة التقلبات ، مما يؤثر على معنويات السوق واستقرار الأسعار. علاوة على ذلك ، يمكن للتحركات الاستراتيجية لهؤلاء المالكين الكبار أن تشير إلى اتجاهات السوق للمستثمرين الآخرين ، مما قد يؤدي إلى سلوك القطيع. وبالتالي ، تلعب أنشطة MicroStrategy وحيتان التشفير دورا مهما في تشكيل التقلبات قصيرة الأجل والاتجاهات طويلة الأجل في سوق البيتكوين.

الأهمية الاستراتيجية للمستثمرين بكبيرة الحجم في تطوير مستقبل البيتكوين

يؤدي المستثمرون ذوو الحجم الكبير دورًا حاسمًا في تشكيل مستقبل بيتكوين والعالم سوق العملات المشفرة. تدفق رؤوس الأموال الكبيرة الخاصة بهم ليس فقط يوفر السيولة الملحة ولكنه يعزز أيضًا استقرار السوق. من خلال شراء و الاحتفاظ بكميات كبيرة من البيتكوين، يقلل هؤلاء المستثمرون من الإمدادات العامة المتاحة في السوق، مما يسهم في زيادة أسعار العملة مع مرور الوقت. وبالتالي، يجذب المزيد من المستثمرين، ويعزز الدورة الإيجابية التي تؤكد موقع بيتكوين كفئة أصول قيمة.

وعلاوة على ذلك، فإن إشراك المستثمرين على نطاق واسع مثل المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار الاحتياطية والشركات المدرجة في البورصة مثل MicroStrategy يشرع بيتكوين في نظر الأسواق المالية التقليدية. إن مشاركتهم تشير إلى الثقة في مقترح قيمة بيتكوين على المدى الطويل، مما يشجع المزيد من المستثمرين المحافظين والمتعاملين الذين يتجنبون المخاطر على النظر في الدخول إلى السوق. مع اعتماد هؤلاء اللاعبين الرئيسيين لاستراتيجيات استثمارية متطورة وممارسات إدارة المخاطر ، يساعدون في نضج السوق ، مما يقلل من التقلبات ويزيد من جاذبيتها لمجموعة أوسع من المستثمرين.

جانب آخر حاسم للمستثمرين بكميات كبيرة في نظام بيتكوين هو قدرتهم على دفع التقدم التكنولوجي والبنية التحتية. مع وجود موارد مالية كبيرة تحت تصرفهم، يمكن لهؤلاء المستثمرين تمويل تطوير منصات تداول قوية وحلول تأمين آمنة وأدوات تحليلية متقدمة. هذه التحسينات لا تعود بالفائدة على المستثمرين أنفسهم فحسب، بل تعزز أيضًا كفاءة وأمان شبكة بيتكوين بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك، يشارك المستثمرون بكميات كبيرة غالبًا مع المشرعين وصانعي السياسات، حيث يعملون على المطالبة بإطار تنظيمي واضح ومواتٍ يمكن أن يعزز الابتكار والاعتماد مع ضمان حماية المستثمرين.

علاوة على ذلك، يعزز المستثمرون ذوو الحجم الكبير ومشاركتهم في السوق القبول الرئيسي والاندماج بيتكوين. كما أن هؤلاء المستثمرون يخصصون المزيد من رؤوس المال لبيتكوين، فيؤثرون بشكل غير مباشر على قطاعات أخرى، بما في ذلك معالجي الدفع، الخدمات المالية، وحتى الحكومات، لاستكشاف واعتماد حلول العملات المشفرة. يمكن أن يؤدي هذا التأثير التتابعي إلى توسيع نطاق القبول والاستخدام لبيتكوين في المعاملات اليومية، وتضمينه بعمق في النظام المالي العالمي. في النهاية، فإن مشاركة المستثمرين ذوي الحجم الكبير حاسمة للنمو المستدام ونضج بيتكوين، مما يمهد الطريق ليصبح ركيزة أساسية للاقتصاد الرقمي.

اقرأ أيضًا: توقعات سعر بيتكوين وتنبؤاته لعام 2025-2030

لماذا تستثمر شركة MicroStrategy في بتكوين؟

قرار شركة MicroStrategy بشراء البيتكوين يعود إلى عدة اعتبارات استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من العملة المشفرة كأصل رئيسي. في المقام الأول، تعتبر الشركة البيتكوين متجرًا موثوقًا للقيمة وحاجزًا ضد التضخم. تهدف MicroStrategy إلى الحفاظ على ثروتها وزيادتها بشكل محتمل في بيئة اقتصادية قد تؤدي فيها العملات الورقية التقليدية إلى فقدان قيمتها بسبب الضغوط التضخمية.

بالإضافة إلى ذلك، استثمارات مايكروستراتيجي في بيتكوين لديها تأثير كبير على سعر السهم. بعد عمليات شراء بيتكوين الأولية، شهد سعر السهم للشركة زيادة كبيرة، مما يبرز حماس المستثمرين وثقتهم في هذه الاستراتيجية. لقد جذبت هذه الخطوة اهتماما كبيرا واهتمامًا في MicroStrategy، مما قد يزيد من رؤيتها السوقية ومصداقيتها داخل الأسواق الرقمية والمالية الأوسع.

استحواذ Bitcoin الاستراتيجي يتوافق أيضًا مع رؤية MicroStrategy الأوسع لاستخدام الأصول المالية المبتكرة لتعزيز قيمة المساهمين. تعتقد الشركة أن طبيعة Bitcoin المفتوحة المصدر واللامركزية تجعله مخزنًا للقيمة أفضل بالمقارنة مع الأصول التقليدية مثل الذهب. تُعكس هذه الاعتقادات في جهودهم المستمرة لجمع رأس المال من خلال أدوات مالية مختلفة ، وبالتحديد للاستحواذ على المزيد من Bitcoin.

في جوهرها، عمليات شراء البيتكوين التابعة لشركة MicroStrategy هي جزء من تحول استراتيجي أوسع نطاقًا لتمكين الشركة من التموضع في طليعة ثورة الأصول الرقمية، بهدف الاستفادة من الإمكانات طويلة الأمد للعملات المشفرة كجزء أساسي من استراتيجيتها المالية.